水泥板块迎政策“红包”，逾1亿元主力资金布局这些股票！

    本报记者 任世碧

    据工信部网站11月8日消息，工信部等四部门联合印发的《建材行业碳达峰实施方案》提出，“十四五”期间，建材产业结构调整取得明显进展，行业节能低碳技术持续推广，水泥、玻璃、陶瓷等重点产品单位能耗、碳排放强度不断下降，水泥熟料单位产品综合能耗水平降低3%以上。“十五五”期间，建材行业绿色低碳关键技术产业化实现重大突破，原燃料替代水平大幅提高，基本建立绿色低碳循环发展的产业体系。确保2030年前建材行业实现碳达峰。

    11月8日，水泥板块异动拉升，截至当日收盘，其整体涨0.70%，跑赢上证指数（跌0.43%），超八成个股表现跑赢上证指数。其中，西部建设涨幅居首，达7.70%，四川金顶、ST金正和西藏天路涨幅也均逾2%。

    与此同时，部分水泥股也获得市场主力资金的青睐。11月8日，水泥板块中有17只个股呈现主力资金净流入态势，合计吸金1.28亿元。其中，西部建设、青松建化、海螺水泥、ST金正等4只个股主力资金净流入均超千万元。

    对此，接受《证券日报》记者采访的排排网财富研究部副总监刘有华表示，水泥板块有望迎来修复行情：首先，水泥板块整体估值处于历史低位；其次，2022年即将进入尾声，基建的提速以及房地产行业逐渐好转的预期下，水泥需求会有所提升；其三，上述政策对水泥行业提出了更高的环保要求，会加剧行业优胜劣汰，利好有技术优势的龙头企业业绩提升。

    在水泥价格方面，中国银河证券表示，水泥需求进入淡季阶段。近期水泥价格整体平稳运行，周内价格小幅上行。需求方面，进入11月份，水泥市场需求进入淡季，市场恢复转弱，本周磨机开工负荷有所下降，全国水泥磨机开工负荷均值为43.79%，环比上周下降1.81个百分点。南北方市场需求差异出现，短期来看，北方地区需求呈下降态势，南方需求仍有可持续性，水泥价格上涨预期主要集中在南方地区，全国水泥价格将呈现涨跌互现的情况。供给方面，11月份北方地区进入冬季错峰停窑阶段的省份增加，供给压力略有缓解，但水泥库存在需求偏弱的影响下仍维持较高水平。

    估值方面，截至11月8日收盘，A股整体最新动态市盈率为16.21倍，而水泥板块最新动态市盈率为9.52倍低于整体A股估值水平。其中，包括金隅集团、冀东水泥、塔牌集团、海螺水泥等在内的13只个股市净率均不足1倍。

    投资机会方面，金鼎资产董事长龙灏对记者表示，随着水泥行业集中度的提升，市场控制能力增强，水泥周期属性越来越弱：一方面，稳增长政策持续发力，推动重大基建项目建设，对水泥需求形成有力支撑；另一方面，水泥企业对生产装备进行智能化与节能降耗技术升级，有效降低了生产成本，行业盈利水平有望逐步恢复。目前水泥板块估值处于历史低位，短期有望迎来估值修复机会。

    华创证券表示，在错峰生产加持及成本上涨支撑下，水泥价格保持平稳为主，预计未来随着下游地产市场的恢复，水泥供需关系有望改善，建议关注水泥板块投资机会。

    表：11月8日受到超百万元主力资金追捧的水泥股

    制表：任世碧

（编辑 何帆 才山丹 策划 张颖）