新能源反弹化工活跃 沪指领涨三大股指

    周二，沪深两市开盘之后震荡反弹，但三大指数有所分化，其中沪指走势较强，创业板指相对较弱，盘中跌幅一度超1%。截至收盘，上证指数收于3243.45点，上涨1.36%；深证成指收于11799.81点，上涨1.04%；创业板指收于2540.64点，上涨0.10%。

    市场情绪及赚钱效应好转，量能有所放大，两市合计成交8691亿元。但北向资金净卖出38.99亿元。盘面上，化工板块爆发，新能源板块大举反攻，地产股全天强势。

    化工板块活跃

    欧洲能源危机愈演愈烈，产生连锁反应。昨日，A股化工板块表现活跃，多个欧洲产能占比较高的细分化工板块纷纷大涨，包括环氧丙烷、维生素、化肥等细分行业，红墙股份、渤海化学、泸天化、四川美丰等十余股涨停。

    近日，俄罗斯无限期关停北溪管道，欧洲天然气供应不确定性再次加大。天然气是欧洲重要的工业能源和部分化工品的原料。欧洲MDI和TDI的生产商巴斯夫曾表示，在欧洲，其购买的60%天然气用于生产所需的能源——蒸汽和电力，剩余的40%被用作生产基础化学品。

    国金证券建议关注欧洲产能占比较高的品种。对相关企业而言，一方面可能受益于欧洲重要化工品区域性涨价传导至全球带来的涨价收益，另一方面可利用国内原料成本相对较低的优势增加海外出口竞争力。

    开源证券化工首席分析师金益腾表示，欧洲天然气供给不足冲击化工品供给，长期或对全球供给格局产生较大影响。欧洲在抗氧化剂、乙烯、醋酸、MDI、TDI、维生素等化工品的供应端占据重要地位，欧洲的减产或推动对应的细分行业进入上行周期，我国稳定供应全球的能力有望再度凸显。

    新能源板块反弹

    昨日，资金回流赛道股的态势明显。光伏概念大涨，钧达股份、爱旭股份、金晶科技、科士达等多只个股涨停，聆达股份等个股涨超8%。

    锂矿板块反弹明显，其中中矿资源涨停，藏格矿业、天齐锂业、盛新锂能、西藏矿业、赣锋锂业等跟涨。百川盈孚数据显示，9月5日，国内工业级碳酸锂（99.2%）的市场主流成交价格在每吨47.5万元至47.9万元之间，均价水平涨至每吨47.7万元。

    此外，房地产板块也有不错走势，粤宏远A实现三连板，京能置业、中交地产、信达地产、格力地产等纷纷冲高。

    招商证券首席策略分析师张夏认为，从困境反转和性价比的角度看，无论是估值、持仓还是交易集中度，“银房家”板块均已落入底部区间。一旦新增社融出现明显改善、地产销量边际改善，这些板块的估值水平、持仓比例和交易集中度均有较大提升空间。

    三季度市场仍将震荡蓄势

    在经历连续调整后，昨日赛道股的显著回暖提振市场人气。本轮调整是否已经到位？天风证券分析师刘晨明认为，7月初开始，汽车、光伏、新能源车等赛道的成交额占比快速提升，对应这些板块的龙头开始下跌，对利好钝化、对利空敏感。复盘历史上的主要高景气赛道，阶段性调整的时间大多是40至60个交易日，幅度在20%左右。当前大部分赛道消化的空间足够，但时间不够。从成交额占比角度看，目前汽车、光伏、新能源车还在“半山腰”，但风电和军工可能已逐步降到相对具备性价比的区域。

    展望后市，光大证券策略分析师张宇生表示，市场的估值与盈利预期目前处于均衡状态，经济与盈利的弱势可能仍给市场带来一定压力，预计三季度市场仍将震荡蓄势。