从中报寻成长标的 掘确定性投资机会

    304家上市公司预计净利同比翻倍 扎堆三大行业

    本报记者 姚尧

    随着中报密集披露期的到来，通过中报业绩寻找确定性投资机会又成为价值投资者阶段性的必然选择。截至8月5日收盘，已有1694家上市公司（剔除已披露中报和中报业绩快报的公司）披露中报业绩预告。其中，有685家公司今年上半年业绩预喜，占比超四成。

    11家公司预计

    上半年净利超百亿元

    从归母净利润角度看，同花顺数据显示，在1694家已披露中报业绩预告的上市公司中，共有11家公司预计今年上半年净利润上限超过100亿元。其中，中国石油、中国海油、中远海控预计净利润上限分别为850.36亿元、725亿元、647.16亿元，暂时排名前三。此外，包括中国神华、陕西煤业、兖矿能源、九安医疗、中煤能源等在内的8家上市公司预计上半年归母净利润上限也超过100亿元。

    对此，排排网旗下融智投资基金经理助理刘寸心对《证券日报》记者表示：“能源企业净利润高企，主要是受益于今年上半年地缘因素影响了能源供给，叠加全球经济复苏，带动能源需求提升，导致能源供给失衡，致使国际能源价格不断上涨，增厚了相关公司的业绩。”

    在归母净利润增幅方面，在1694家已披露中报业绩预告的上市公司中，有304家公司预计上半年净利润变动幅度上限达到或超过100%。其中，九安医疗、天齐锂业、盛路通信三家公司预计上半年净利润变动幅度上限均超过10000%，分别达到28196.60%、13420.21%、10529.92%。

    九安医疗在业绩预告中表示，预计上半年实现归母净利润为151亿元至155亿元，将同比增长27466.36%至28196.6%。业绩增长主要源于上半年美国对新冠抗原检测试剂盒产品需求大幅增长，带动公司业绩大幅增长。

    《证券日报》记者梳理后发现，上述上半年净利润变动幅度上限达到或超过100%的304只个股普遍呈现三大特征：一是股价表现相对强势。7月份以来，截至8月5日收盘，在304只净利润变动幅度上限达到或超过100%的个股中，有218只累计涨幅跑赢上证指数（同期累计下跌5.05%），占比超七成。其中，岳阳兴长、大连重工、华大九天等7只个股期间累计涨幅均超50%。

    二是机构扎堆持仓。截至2022年一季度末，共有132家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金、养老基金、险资、券商和QFII身影，占比43.42%。其中，斯达半导、盐津铺子、卫信康等获得两家及以上机构共同持仓。

    三是频获评级机构点赞。最近30日内，有154只个股获机构给予“买入”或“增持”等看好评级，占比逾五成。其中，比亚迪、完美世界、北方华创等14只个股所获看好评级达到或超过10次。

    利润增幅预超1倍公司

    主要扎堆三大行业

    304家上半年净利润变动幅度上限达到或超过100%的公司涉及29类申万一级行业。其中，基础化工、电力设备、电子等三大行业所属上市公司数量最多，合计达到138家，占比超四成，成为上半年业绩表现最突出的三大行业。

    广州市万隆证券咨询顾问有限公司首席研究员吴啟宏对《证券日报》记者说：“基础化工行业半年报业绩突出，主要是受益于产品价格上涨，叠加部分化工品种切入新能源上游领域，受到新能源汽车和风电、光伏、储能等行业高景气度影响带来了增量需求。投资机会方面，可重点关注磷化工、氟化工、钛白粉等。在碳中和背景下，电力设备、新能源领域迎来较长的高景气时期，叠加能源供给不足，海外订单大幅增长，可重点关注HJT电池、钙钛矿电池等新技术路线。”

    广州国邦资产管理有限公司董事总经理周权庆表示：“电子行业的业绩表现相对分化，下游与新能源相关的半导体、智能汽车芯片等领域需求旺盛，投资机会主要在高景气度细分赛道。”

    冬拓投资基金经理王春秀对记者说：“基础化工行业景气度较高，主要是受益于石油、煤炭、天然气价格的上涨。”

    下半年哪些行业更具业绩成长性机会？周权庆认为，新能源行业依然有较大业绩增长空间，储能等一些处于产业发展初期的细分赛道值得深度挖掘。

    吴啟宏表示，“下半年稳增长仍是重点。从近期国内挖掘机销量、水泥库容比等上游数据表现来看，基建领域已出现提速迹象，可重点关注。军工行业也有巨大发展空间。下半年国企改革加速推进，目前估值水平偏低，也值得关注。此外，航天航空、卫星互联网、大飞机等产业链也值得关注。”