三大指数回落沪指击穿3000点 软件开发5股逆市涨停 机构：目前是窗口期布局

    本报记者 赵子强

    5月6日，美股大跌，纳斯达克100指数跌超5%，A股三大指数低开。截至上午收盘，上证指数跌幅达2.31%，报2996.98点；深证成指跌2.33%，报10789.46点，创业板指则下跌1.95%；沪深两市合计成交额5016.5亿元，较前一交易日缩减13.69%；总体来看，A股市场个股涨少跌多，上涨个股为853只。

    两融资金方面，截至5月5日，沪深两融余额为15183.96亿元，较上一交易日增加63.54亿元，其中融资余额14397.55亿元，较上一交易日增加59.88亿元。

    表：5月5日申万一级行业两融交易情况：

    制表：赵子强

    对于后市，业内普遍认为，A股市场中长期战略配置机会已经到来。

    民生证券认为，目前是窗口期布局，但通胀风险增加。随着复工和需求恢复，叠加大宗商品进入预期交易到现实交易换挡中，国内投资者可能会迎来超跌成长股的“边际改善”的反弹窗口期。但参与这一成长反弹的难度较高，一是本身美国成长股在加息下波动加剧，全球成长股都面对了“盈利下修”；二是通胀预期增升。5月的意义是为投资者进行最后切换的窗口，调整布局迎接。能源具有确定性，金属具有需求弹性，而房地产、银行同样具有明显的行业改善机会。整体下一阶段推荐顺序为：油气、铜铝、煤炭、金、房地产、油运、锌、银行和化肥。

    中原证券认为，股票市场经过前期的调整，整体估值已经处于历史最低10%的水平，A股市场中长期战略配置机会已经到来。在政策的大力支持下，大消费、新老基建、平台经济、房地产等领域或率先迎来投资机会。

    金百临咨询资深分析师秦洪认为，随着复工复产进度的推进、市场舆论氛围的进一步乐观，机构资金的预期进一步改善。在此背景下，估值数据也会随之走高。对于2022年行业景气度较高、业绩增长趋势较定的品种来说，就有望迎来戴维斯双击。一方面是估值的扩张，另一方面则是业绩的提升，如此就必然会使得股价涨幅超越指数，有着较为确定的超额收益率。在此牵引下，会带动着更多的资金主动回补这些确定性品种。

    热点行业方面，截至5月6日11：30，有3类东方财富行业上涨，占东方财富行业板块总数的3.49%。软件开发居涨幅榜首，此外，互联网服务涨幅也达到1.12%，纺织服装则微涨0.05%；跌幅居首的行业是航空机场，下跌4.75%。

    具体来看，截至5月6日11：30，软件开发行业中有5只个股封涨停，多达21只个股涨幅超5%。

    东吴证券表示，根据智研咨询数据，2012-2020年国内工业软件市场规模复合增速高达12%，是全球市场同期增速的2倍以上。预计未来国家有望针对工业软件不同细分领域推出更有针对性、支持力度更大的政策，包括强制使用国产化软件等政策。

    中银证券认为，行业估值达到极致底部，中长期方向性明确。截至4月底，计算机行业PE为35倍，已降至10年期底部。目前业绩和主题驱动均欠缺资金跟随，反映市场情绪低迷，个股和赛道选择受限。但多只标的处于安全垫之下，向上胜率明显，从中长期收益角度看，可以加大参与力度。投资建议：推荐启明星辰、浪潮信息、用友网络、恒生电子、金山办公。

    华创证券推荐：金山办公、广联达都或有大幅反弹，是长期品种，又属于拐点型。中科创达、德赛西威是今年韧性强的品种，相对优势明显。浪潮信息、中科曙光是错杀幅度较大的超低估值龙头。

（编辑 白宝玉）