北上资金连续加仓 抄底茅台青睐成长股

    证券时报记者 毛军

    本周，A股市场剧烈震荡，北上资金乘机抄底，净买入51.15亿元，连续第三周加仓。分市场看，北上资金调仓迹象明显，代表蓝筹股的沪股通被净卖出45.83亿元，代表成长股的深股通则被大幅净买入96.97亿元，为年内第二大单周净买入。本周也是4月的最后一周，4月北上资金合计净买入逾63亿元。

    大部分行业本周都获得北上资金加仓，新能源赛道股成为加仓重点，申万电气设备行业获得21.86亿元的净买入，为唯一净买入超20亿元的行业；行业景气度高的化工行业获得17.14亿元的净买入，食品饮料、家用电器等13行业也获得北上资金超亿元加仓。银行业被净卖出逾30亿元，不过减仓主要集中在人事动荡的招商银行，钢铁与医药生物2个行业也被净卖出超10亿元。

    抄底贵州茅台

    北上资金本周净买入贵州茅台20.94亿元，为本周唯一净买入超20亿元的个股，这也是北上资金连续第五周加仓，持仓市值也重回1500亿元以上。贵州茅台本周公布一季报，盈利172亿元，同比增长23.58%。在业绩增长优良及资金的推动下，贵州茅台本周探底回升，逆势上扬3.12%。

    季报后，券商纷纷发表研报看好，其中招商证券最乐观，给予贵州茅台最高2800元的目标价，这比历史最高点还高100多元，较现价高近1000元。招商证券表示，在面临疫情冲击、经济承压的背景下，依然顺利实现了开门红，经营韧性再度凸显。未来2年公司营销改革动作持续落地、飞天价格体系向市场化回归、系列酒增长加速均有望推动公司良性发展。

    恩捷股份、美的集团、兖矿能源、歌尔股份等逾70股本周也获得北上资金超亿元加仓。

    因人事变动，招商银行本周被北上资金大幅净卖出36.87亿元，连续第五周减持，总持仓降至16亿股以下。而根据一季报，截至一季末北上资金还持有招商银行逾17亿股，也就是说，4月以来北上资金累计减持超1亿股，持仓市值一度降至600亿元以下，创一年多来新低。

    恒瑞医药因年报和一季报业绩双双下滑，股价连续重挫，北上资金本周净卖出11.47亿元。北上资金已连续3个季度减持恒瑞医药，自高点累计减持约2亿股，持仓市值由最高646亿元骤降至目前不足140亿元。中国建筑、海康威视、复星医药、紫金矿业等逾60股本周也被北上资金净卖出超亿元。

    大比例加仓东航物流

    北上资金4月斥资3.58亿元加仓东航物流1532万股，占流动股的9.65%，为4月增持股数占流通股本最高的个股。在一季度时，北上资金就增持东航物流597万股，以总持仓782万股位居第一大流通股东。而截至目前，北上资金共持有东航物流逾2313万股，占流通股14.57%。

    本周五，东航物流披露2022年一季报，实现营业收入66.12亿元，同比增长46.43%；净利润13.74亿元，同比增长102.32%。而此前两周东航物流披露2021年报，净利润同比增长53.12%。自上市以来，东航物流已连续6个季度盈利环比增长。

    自疫情暴发以来，全球物流供应链受到重大影响，国际航空物流需求持续保持旺盛，根据TAC航空货运价格指数，2022年以来浦东机场出境航空货运价格指数平均上涨44%。东航物流被誉为“航空物流第一股”，自然受益匪浅，一季度航空速运业务同比增长63.69%，毛利率同比提升10.48个百分点。

    同样因疫情影响，耐储存速冻食品相关上市公司受到北上资金的青睐。4月北上资金净买入三全食品7.83亿元，增持3958万股，占流通股本的6.28%，总持仓由月初548万股，增至目前4506万股，增仓幅度达722%。

    斯达半导、天顺风能4月也获得北上资金增持超流通股3%的股份，紫江企业、博迁新材、国茂股份等7股则获得北上资金增持超流通股2%的股份。