大赚近900亿美元！巴菲特最新重仓股曝光，投资这家公司已赚32倍

    本报记者 徐一鸣

    2月26日晚间，“股神”沃伦·巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦发布了2021年第四季度以及全年业绩报告。本年度的《巴菲特致股东信》也随之公开。

    2021年伯克希尔实现运营利润为274.55亿美元，2020年则为219.22亿美元，同比增长25.24%。归母净利润为897.95亿美元，较同期的425.21亿美元，增长111.18%。2021年第四季度实现经营利润72.85亿美元，较同期的50.21亿美元，增长45.09%。归母净利润为396.5亿美元，较同期的358.4亿美元，增长10.63%。

    巴菲特在信中表示，我们持有股票是基于对其长期经营业绩的预期，而不是对市场短期动向做出投机。

    川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳对《证券日报》记者表示，“股神”的投资之道，一是取决于对投资研究的分析能力非常之强，尤其是对底部公司的挖掘能力非常突出。二是对一些个股持有周期非常之长，能够耐心且充分的享受公司从初期到独角兽期间的极高红利。

    前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示，从1965年到2021年，伯克希尔·哈撒韦每股市值的复合年增长率为20.1%，明显超过标普500指数的10.5%。由于复利的力量，伯克希尔·哈撒韦的市值增长率是惊人的36416倍，而标普500指数是302倍，也就是说伯克希尔·哈撒韦的市值增长在过去50多年的时间跑赢了标普500指数高达100多倍，这充分体现出价值投资的魅力。

    持股方面，截至2021年年底，伯克希尔·哈撒韦分别持有苹果（市值1611.55亿美元）、美国银行（市值459.52亿美元）、美国运通（市值248.04亿美元）、可口可乐（市值236.84亿美元）、穆迪（市值96.36亿美元）、威瑞森（市值82.53亿美元）、美国合众银行（市值80.58亿美元）、比亚迪（市值76.93亿美元）、雪佛龙（市值44.88亿美元）、纽约梅隆银行（市值38.82亿美元）等。

    杨德龙表示，第一大重仓股依然是苹果公司，超过1611亿美元，占到总股票持仓的46%左右。可以看出，巴菲特对于看好的公司一直保持重仓的一个习惯，苹果无疑是为他创造利润最高的公司，同时也为伯克希尔·哈撒韦贡献近1000亿美元左右的利润。

    此外，第八大持仓的比亚迪，也为“股神”带来了丰厚的报酬。2008年9月份，巴菲特以8港元/股的价格，建仓2.3亿美元。年报显示，巴菲特在比亚迪的投资上已赚了32倍。

    杨德龙提醒道，伯克希尔·哈撒韦虽然拥有3500亿美元的权益资产，但是仍然留着大量的现金仓位在资产负债表中，包括1440亿美元的现金和现金等价物等。也就是说，留有20%到30%左右的现金仓位，并没有满仓配置权益资产。

    “从投资比例来看，科技、金融和消费类股票占比较高，而且尤其注重成长性龙头企业。”陈雳分析称，A股市场也特别注重价值投资和科技属性。结合当下行情，能源行业和大宗商品、贵金属在特定的市场环境下，投资者短期可重点关注。

（编辑 孙倩 策划 张颖）