北上资金加速流入A股 投资风格转向周期股

    证券时报·数据宝统计，上周北上资金累计成交5786.85亿元，成交净买入114.67亿元，其中，沪股通合计净买入69.53亿元，深股通净买入45.14亿元。上周北上资金前四天保持净流入态势，上周五转为净流出。

    统计显示，上周北上资金持股量环比增加的行业共14个，环比减少的行业14个。钢铁行业获北上资金青睐，环比增幅最大，北上资金最新持有该行业50.75亿股，持股数量连续两周增加；环比增幅居前的还有公用事业、通信、传媒等行业。

    钢铁股近一周普遍上涨，个股平均周涨幅为2.98%，金洲管道、盛德鑫泰、安阳钢铁上周均累计上涨10%以上。近期，冶金工业规划研究院发布报告预测，2021-2022年，我国粗钢产量分别为10.40亿吨和10.17亿吨，同比分别下降2.3%和2.2%；对应生铁产量、铁矿石进口量等均将下降。钢铁未来供给或长期受限，推动钢价上涨，企业利润有望回升。

    从增持的连续性来看，机械设备行业最受北上资金的青睐，已连续七周持股量增加，期间机械设备行业累计上涨了8.18%。11月以来，机械设备行业受各路资金的青睐，概念股平均上涨15.49%，北上资金同时也大手笔买入，加仓的建设机械、金通灵、东富龙、冰轮环境11月以来均上涨20%以上。

    近期，北上资金风格转向周期股，钢铁、电力、机械设备、采掘上周均获得北上资金不同程度的加仓。国家统计局发布数据显示，1-11月份，全国房地产开发投资137314亿元，同比增长6%；比2019年1-11月份增长13.2%，两年平均增长6.4%，其中，住宅投资103587亿元。

    分析人士指出，地产数据有所改善，同时近期中央经济会议提出适度超前开展基础设施投资，拉动钢铁、建材的需求。

    北上资金本月增持

    近七成券商股

    数据宝统计，上周共有38只股登上北上资金成交活跃榜。所属行业来看，上榜个股中，电气设备、食品饮料、非银金融、医药生物行业成交金额均超过百亿元，非银金融获净买入最多，合计52.78亿元，医药生物净卖出最多，共25.55亿元。

    作为“牛市旗手”的券商股，12月以来持续获得北上资金的青睐，数据宝统计，近七成券商股本月获得北上资金的加仓。其中，东方财富本月获北上资金净买入1.92亿股，约占其流通A股的2%，上周净买入额达40.14亿元。中央经济工作会议要求全面实行股票发行注册制，作为资本市场的核心载体，券商股受到机构资金大力支持，近期表现强势。

    医药股上周再度遭到北上资金抛售。药明康德遭北上资金净卖出金额最高，为21.95亿元，其他净卖出的还有片仔癀、康龙化成，从行情上来看，药明康德、康龙化成上周累计跌幅均超10%。

    北上资金加仓股

    上周市场表现较好

    数据宝统计，增仓幅度来看，上周持股数环比增幅在100%以上的共有49只，从增持股数来看，冠捷科技获北上资金增持量最高，为5391.35万股，其他增持股数居前的还有神州泰岳、恺英网络、皖能电力。

    市场表现方面，北上资金加仓股上周表现较好，平均上涨3.74%，显著跑赢大盘。国网信通、科蓝软件、冰轮环境上周累计涨幅居前，分别上涨27.58%、25.18%、20.19%。

    上周有多只个股在开通陆股通后首次获北上资金大手笔买入，包括金通灵、亚钾国际、海利得、聚灿光电等。金通灵上周获增持837.35万股。金通灵是氢燃料电池概念股，公司近期在投资者调研活动时表示，公司生产的氢燃料电池空压机是氢燃料电池上的配套设备，公司目标是“十四五”末占该类氢能源车市场份额的10%。

    北上资金减持幅度大的有电声股份、中利集团、金钼股份、浙数文化、深赛格，持股量周环比下降均在70%以上，其中，电声股份是VR概念股，公司一直将VR/AR技术应用于汽车线上线下场景化体验营销。电声股份今年以来股价持续下跌，上周异动快速上涨，一周累计涨幅28.62%，北上资金此时选择抛售，持股量周环比减少88.14%。