基建投资适度超前将给A股带来什么？

    大数据中心有望诞生

    细分领域“隐形冠军”公司

    抢抓基础设施建设发展机遇，数据中心产业链正在不断纳入政府规划发展项目范围。例如，日前，福建省三明高新区成功引入大数据中心建设项目、云南省《“十四五”大数据中心发展规划》发布等。

    值得关注的是，12月8日至12月10日在北京举行的中央经济工作会议明确提及：加快形成内外联通、安全高效的物流网络。加快数字化改造，促进传统产业升级。适度超前开展基础设施投资。

    业界普遍认为，建设数据中心是产业数字化转型的必然要求。随着云计算、物联网、人工智能等新一代信息技术的快速发展，数据应用正呈现“爆炸式”增长，大数据中心建设正在不断扩容。

    36氪研究院发布的《2020年中国城市数据中心发展指数报告》显示，2014年我国数据中心市场规模仅为372亿元，到2020年增至1958亿元，年复合增长率达到31.8%，预计2021年我国数据中心市场规模达到2486亿元。到2025年，我国数据中心市场规模有望达到5952亿元，市场发展前景广阔。

    国金证券通信行业首席分析师罗露预计，全球数据中心基础设施建设市场规模到2025年有望达到3105亿美元，到2030年达到4036亿美元。

    在此背景下，未来A股市场有望诞生具备全球数据竞争力的细分领域“隐形冠军”公司。

    据记者统计，2020年3月4日召开的中央政治局常务委员会会议在新基建相关内容中首次提及“数据中心”之后，截至今年12月17日，共有亚康股份、朗进科技等10家数据中心产业链公司插上“资本的翅膀”，先后登陆A股市场。相较于往年，数据中心产业链孵化的上市公司数量明显增多。

    整体来看，A股数据中心产业链共有112家公司，合计市值达1.34万亿元。其中，国电南瑞市值高达2397.64亿元，包钢股份、宝信软件、中天科技、浪潮信息、中科曙光、中国长城、世纪华通等公司市值均在350亿元以上。

    以上述中央经济工作会议举行时间为起始点，截至12月10日，中青宝、协鑫能科、永福股份、包钢股份、科士达、启明信息等个股股价期间累计实现翻番。

    从本周市场表现来看，立昂技术、启明信息、冰轮环境、飞利信、延华智能、动力源、海兰信、恒泰艾普、亚康股份、二六三、恒华科技等个股股价期间累计涨逾15%。

    “公司股价上涨侧面反映出受到了市场资金的认可和追捧，其背后是对公司未来发展前景的肯定。”宝新金融首席经济学家郑磊对《证券日报》记者表示，数据中心是数字经济发展的基础，算力和存储都需要数据中心。从“数网协同”到“算网一体”，数据中心的初级发展阶段是发展存储能力，现在更强调数据综合服务，不只是存储空间大，而且要提供更强大的算力支持和应用服务，目前相关上市公司还有很大的发展空间。

    投资策略方面，罗露认为，在全球数据激增和“碳达峰、碳中和”的背景下，数据中心领域迎来技术和商业更迭期。ICT技术不断融入数据中心基础设施和集成系统设计，高计算效率、低PUE成为行业核心趋势。建议重点关注具有技术壁垒和规模效应的领先公司科华数据、英维克等。