三大股指强势反弹 机构看好高端制造

    周一，A股现强势反弹，三大指数高开高走，全线修复。截至收盘，上证综指报3477.13点，上涨1.45%；深证成指报14535.88点，上涨1.98%；创业板指报3293.77点，上涨3.16%。

    盘面上，行业板块呈普涨态势，上周一度大幅回撤的科技、白酒等板块均有不同程度回暖。沪深两市合计成交额达1.32万亿元，为连续第24个交易日超万亿元。此前一度大幅流出的北向资金也恢复净买入，全天净买入额为18.31亿元。

    权重蓝筹股情绪修复

    周一，在权重股宁德时代大涨5.62%的推动下，创业板指整体涨幅超3%，领涨两市。此外，阳光电源、汇川技术、迈瑞医疗、智飞生物等创业板蓝筹股涨幅均超5%。

    白酒股同样反弹走高：伊力特涨停，顺鑫农业、洋河股份等涨超5%。贵州茅台盘中一度拉升近3%，收复2万亿元市值，不过随后涨幅收窄，截至收盘收涨1.43%。

    对于后市走向，多数机构认为决定市场风格切换的根本因素仍在于基本面。

    安信证券首席策略分析师陈果认为，从流动性环境看，A股目前具备结构性行情的基础。从中长期看，主线是否切换最重要的因素还是在于景气趋势比较，因此在配置方向上，应继续配置新能源等高景气长赛道标的，短期适度关注受益于稳增长与政策宽松的方向。

    广发证券首席策略分析师戴康同样看好半年报业绩修复的科技制造业，以及部分基建受益品种。不过，戴康认为，小盘成长的主线将被市场强化，建议继续配置小市值、即期业绩高、低PEG的标的。

    军工板块反复走强

    昨日，军工板块再度走强。截至收盘，国防军工板块再度以3.96%的整体涨幅领涨申万一级行业板块。军工龙头ETF盘中涨幅一度突破4%，海格通信等多股涨停。整机龙头中航沈飞盘中一度涨停，收盘上涨9.13%。

    今年二季度以来，军工板块整体呈现反复走强的趋势。部分机构认为，基本面向好是板块持续上涨的主要决定因素。

    截至8月21日，军工板块已有54家公司披露半年报。这些公司上半年收入同比增长32%，归母净利润同比增长80%，整体业绩表现十分亮眼。

    天风证券首席策略分析师刘晨明表示，二季度以来市场极致分化，相对业绩的强弱仍是核心作用因素，政策的变化起到了助推作用。因此，高端制造可能成为新一轮周期的主线，中期看好新能源（尤其上游）、半导体、军工。当前最看好军工板块在基本面支撑下的业绩弹性。

    大盘次新股表现欠佳

    不过，近期上市的两只大盘次新股表现不尽如人意。

    昨日为中国电信A股上市第二个交易日，开盘一字跌停。截至收盘，跌停板上的封单超1000万手，该股全天成交额为17.1亿元。上周五，中国电信登陆A股，收盘上涨34.88%，换手率达67.14%，全日成交201.1亿元。

    上周四A股上市的沪农商行，首日也未能封住44%涨停，上周五跌停。昨日为沪农商行上市第三个交易日，该股开盘一度跌破8.9元/股的发行价，收盘跌幅收窄至7.48%，报8.91元。

    广发证券表示，从长周期看，次新股行情和股市走势、次新股估值、次新股表现、IPO集中度、流动性环境、风险偏好等有相关性。同时，随着注册制推进，IPO常态化加速次新股供给，新股定价效率将更高。次新股市场分化加剧，投资者应更注重个股精选。业绩成长性好、机构持仓比例高、发行时相对行业市盈率低的次新股往往表现更佳。