海外机构密集调研A股 北上资金积极加仓

    证券时报记者 吴琦

    今年以来外资持续流入A股。由于QFII（合格境外机构投资者）和RQFII（人民币合格境外机构投资者）存在一定限制，相较之下，陆股通依然是海外资金进入A股市场的主要渠道。按照周度统计数据，北上资金已连续9周净流入，累计净买入额也站上历史高点。

    与北上资金持续净流入相呼应的是，海外机构调研A股公司较为积极。业绩稳定增长的优质公司因稀缺性对外资更具吸引力。

    证券时报·数据宝统计显示，今年以来，沪深两市共有447家公司获海外机构调研，这些公司主要扎堆在电子、医药生物、机械设备、化工和计算机五个行业，涉及公司数量分别为75家、60家、43家、42家和42家。

    上述447家公司中，有42家公司期间累计接待30家以上海外机构调研。迈瑞医疗累计接待参与调研的海外机构数量居首，累计接待373家，其他接待数量居前的公司还有澜起科技、埃斯顿、传音控股、海康威视、华峰测控和伟星新材。

    迈瑞医疗因收购全球领先的IVD（体外诊断）上游原料供应商Hytest以及产品逐步占领欧美市场而受到海外机构扎堆调研。公司透露，迈瑞医疗监护仪在英国市场的占有率已是数一数二，监护仪、麻醉机、POC超声在美国市场均名列第三，并且市场份额仍在进一步提升。

    股价表现来看，上述42只海外机构密集调研股年内平均涨幅近14%，表现强于大盘指数。涨幅居前的有爱美客、昊海生科、华东医药、奥普特和华菱钢铁，上涨幅度均超50%。

    北上资金加仓

    海外机构调研股

    数据宝统计，海外机构调研股中，有293股为陆股通标的，其中有87股今年内获北上资金减持，占比不足三成；206股获北上资金增持，占比达七成，北上资金加仓明显。

    北上资金加仓幅度大的公司有科博达、海尔生物、三花智控、珀莱雅、理邦仪器、森马服饰和杭可科技。

    其中海尔生物和森马服饰分别获40家、15家海外机构调研，公司年内股价涨幅分别为37%和19%。海尔生物是生命科学解决方案龙头，一季度业务全线高增长，业绩超预期，今年以来共接待16次机构调研。森马服饰为A股服装行业知名公司，公司预计上半年净利同比增长2585%至3233%，预计净利润5.8亿元至7.2亿元，2021全年收入、净利有望恢复至2019年水平，今年共接待8次机构调研。

    数据显示，海外机构扎堆调研且获北上资金大幅加仓股中，股价表现较好，如拓邦股份、中颖电子、海尔生物年内涨幅分别为110%、89%和37%。拓邦股份主营智能控制器，年内获18家海外机构调研，中颖电子锂电池管理芯片与AMOLED显示驱动芯片高速增长，获10家海外机构调研。

    澜起科技虽然获145家海外机构密集调研且北上资金加仓，但是年内股价下跌超30%，一季度受产品平均售价下滑影响，公司营收、净利润、毛利率均有不同程度下滑，野村东方国际证券认为澜起科技的出货量及股价或在2021年下半年出现修复。

    海外营收占比高的公司

    获青睐

    海外机构因为站在全球投资的角度，往往比较青睐那些海外收入较大，且具有细分行业龙头地位的公司。

    统计显示，75%的获海外机构调研公司在2020年报披露了海外收入，其中有54家公司的海外收入占比超过50%，华利集团、传音控股、立讯精密等海外收入占比较高的公司获海外机构密集调研。

    华利集团今年4月在Ａ股上市，公司是全球领先的运动鞋专业制造商，是全球运动鞋品牌耐克、VF、Puma（彪马）等核心供应商。传音控股被称为手机业的“非洲之王”，2020年公司在全球手机市场的占有率10.6%，在非洲智能机市场占有率超过40%。