创业板指周涨幅近9% 高景气行业表现抢眼

    本周最后一个交易日，A股三大指数有所分化。截至昨日收盘，沪指下跌0.40%；深证成指上涨0.70%；创业板指大涨2.27%，盘中最高探至3366.69点，续创5年半新高。创业板本周累计涨幅达到8.68%。

    昨日，高景气度的医药、新能源板块成为引领创业板走强的关键力量。从上涨原因来看，近期多家医药、光伏、风电行业公司发布业绩预增预告，投资者的关注度大幅提升。

    在大盘高位震荡之际，资金面出现了一些降温迹象。北向资金连续流入势头中止，昨日净卖出20.19亿元。南向资金也放缓了买入“步伐”，全天净买入93.67亿港元，今年以来单日净买入额首次低于百亿港元。

    医药及新能源大涨

    昨日医药生物板块领涨两市。其中，新冠检测概念连续两日大涨，利德曼涨停，硕世生物、之江生物等涨逾10%。

    华安证券表示，据测算，核酸检测服务规模约为600亿元至1200亿元，为核酸检测产品生产厂商提供了百亿级别的新增市场。对于检测服务提供商来说，则带来千亿级别的市场增量。

    昨日CRO（药物研发外包服务）概念股整体表现强劲，药明康德尾盘封住涨停，股价再创历史新高，总市值首次突破4000亿元。康龙化成、凯莱英等纷纷跟涨。

    业绩向好是股价上涨的“催化剂”。药明康德21日晚间发布年报预增公告，预计2020年净利润同比增长50%至60%。

    新能源产业链也大幅升温，光伏、风电等板块昨日纷纷走强。光伏板块中，阳光电源涨超5%，股价再创历史新高；龙头股隆基股份涨超4%。风电板块中，金风科技涨超9%，天顺风能、明阳智能等纷纷跟涨。

    国泰君安表示，新能源发电政策利好不断，碳中和背景下风电、光伏产业大有可为。长期来看，我国承诺到2060年实现碳中和，预计未来30年风电、光伏发电量有望增长20倍。

    创业板指今年以来涨超13%

    创业板指自1月4日突破3000点大关后一路向上，今年以来累计上涨13.21%，大幅领先沪深300指数。

    兴业证券统计发现，自创业板指数基日（2010年5月31日）起至今，A股市场共出现7个大幅上涨月份，其中创业板指涨幅超过中证500指数的有7次，超过沪深300指数的有6次。也就是说，当A股市场大幅上涨时，创业板指往往弹性更强。

    不过，创业板今年以来涨幅中位数为-5.53%，并非普涨。涨幅居前的英科医疗、晶盛机电、欧普康视、华大基因、阳光电源、亿纬锂能均为市值数百亿元乃至超千亿元的龙头公司。昨日，创业板重要成分股迈瑞医疗涨超4%，股价报收478.18元，创出历史新高。宁德时代昨日也涨超4%，股价重回400元以上。

    数据显示，今年以来创业板前十大市值公司悉数上涨。其中，市值最大的宁德时代涨超16%，东方财富、亿纬锂能、芒果超媒等涨超20%。未跑赢创业板指的仅有2家公司。作为对比，创业板市值最小的10家公司今年以来悉数下跌。

    由此可见，机构抱团趋势有所分化，但核心资产仍是资金最爱。国盛证券表示，居民资金与外资仍在加配A股，在A股机构化浪潮下，市场定价体系从估值向盈利切换，行业景气度越来越成为决定市场走势的核心变量。未来行业龙头将持续受到资金青睐，龙头公司或长期享受溢价。

    南北向资金入场热情降温

    昨日，北向资金全天净卖出20.19亿元，终结了连续12个交易日净买入的势头。五粮液遭净卖出11.25亿元，宁德时代遭净卖出7.32亿元，伊利股份、汇川技术遭净卖出超4亿元，贵州茅台、中国中免、三一重工、比亚迪遭净卖出超2亿元。

    根据沪深港通中央结算持股记录显示，多只股价处于历史高位的白马股遭外资明显减仓。1月18日至1月21日，北向资金前20大重仓股中，有13只股票持股数量出现下降。其中，海螺水泥遭减仓幅度最大，持股比例下降2.20%，五粮液、恒瑞医药、伊利股份、三一重工、迈瑞医疗均遭北向资金减仓逾1%。

    今年以来，南向资金已连续15个交易日净买入。昨日南向资金全天净买入93.67亿港元，单日净买入金额有所下降，为年初以来首次低于100亿港元。恒生指数昨日下跌1.6%。

    近期“火热”的资金南下现象，也引发了一些机构的“冷”思考。开源证券首席策略分析师牟一凌表示，2020年12月下旬以来南向资金加速流入港股，但实际上当前的港股可能并不都很便宜。当下南向资金涌入港股时，需要面对持仓数倍于自己且观点有所分歧的海外机构投资者。