新能源汽车王者归来！20只概念股批量涨停，5只概念股创历史新高 机构坚守优质赛道估值不怕贵

    本报记者 吴珊

    “新能源汽车不仅已成为全球共识的战略新兴产业，还将成为全球合作的重要桥梁。同时，电动化与智能化正在重塑产业生态，新能源汽车已成为一个全球需求共振、产品力与政策共促、传统车企与新势力共舞的市场，未来将更加精彩。”五矿证券在最新研报中作出如此表述。

    去年以来，一直“霸屏”的新能源汽车概念股，经过短暂休整后再度顶着光环回归大众视野。1月20日，20只新能源汽车概念股批量涨停，亿纬锂能、容百科技、拓普集团、中国汽研、潍柴动力等5只个股均在盘中创出历史新高。

    私募排排网资深研究员刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，2020年新能源汽车取得了较为强劲的销量表现，预计2021年国内需求端表现有望持续超预期，因此看好新能源汽车行业景气度得以延续。一方面，整体新能源产业链的排产计划热度不减，新能源汽车下乡政策及地区限牌政策拉动下，销量有望继续增加；另一方面，在碳达峰、碳中和的背景下，新能源汽车迎来发展契机，已成为全球共识的战略新兴产业；最后，就是工艺与技术的升级迭代推动行业快速发展。

    可以看到，今年以来，新能源汽车产业链频频传出利好消息。

    中汽协数据显示，2020年12月份新能源汽车产销量分别为23.5万辆、24.8万辆，同比分别增长55.7%、49.5%。2020年1月份至12月份新能源汽车实现产销总量分别为136.6万辆、136.7万辆，同比累计分别增长7.5%和10.9%。

    川财证券表示，2020年新能源汽车自7月份开始呈现增长态势，每个月产销均刷新当月历史记录，12月份产销创历史新高。2020年产销数据表明新能源汽车渗透加速，市场持续看好。预计2021年新能源汽车行业将维持高增长态势，将带动整个产业链快速发展。

    而新能源汽车产业政策支持还在加码。1月19日，国家发展改革委召开2021年首场新闻发布会，发改委综合司司长严鹏程在会上表示，今年将有序取消一些行政性限制消费购买的规定，推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变，鼓励限购城市适当增加号牌指标投放。

    此外，商务部等12部门日前联合印发《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》，其中提出，改善汽车使用条件，加强停车场、充电桩等设施建设，鼓励充电桩运营企业适当下调充电服务费。

    多重利好共振下，嗅觉敏锐的大单资金也在A股打开震荡模式之际进一步挖掘确定性机会，仅1月20日就有58.37亿元大单资金买入新能源汽车概念股，宁德时代、亿纬锂能、阳光电源、杉杉股份、华友钴业、潍柴动力、银邦股份、北汽蓝谷、多氟多、中航光电、英洛华等11只个股大单资金净流入均在1亿元以上。

    拙愚资产投资总监杨典在接受《证券日报》记者采访时表示，新能源汽车行业全局机会远大于局部泡沫。行业需求刚刚进入导入期后的爆发式增长阶段，长期看渗透率尚有十倍以上的提升空间。尽管二级市场局部泡沫开始显现，但整体来看，分布于产业链不同环节上市公司定价水平尚未反映长期增长空间。当前行业最有吸引力的投资机会主要为整车以外的产业环节，尤其电池及相关材料和设备制造，该部分产业链企业还受益于光伏储能的指数级增长和巨大渗透率提升空间。相关细分行业龙头公司机会最大。

    的确，2020年新能源汽车成为A股最大风口给了投资者不少惊喜，在全球新能源汽车股价大狂欢下，有机构甚至喊出了新能源汽车行业黄金十年的口号，但是面对这种繁荣，也有一些机构提出了质疑，新能源汽车的前景与空间，和当前明显过高的估值形成了巨大矛盾。

    止于至善基金总经理何理在接受《证券日报》记者采访时表示，在我们看来，新能源汽车股票普遍偏贵，目前存在新能源汽车的环保问题和消费者是否买账两大问题未解决。但是，汽车股的投资机遇不仅仅是新能源汽车，未来我们会主要抓住智能汽车、自主品牌、汽车零部件自主可控三个逻辑去投资，汽车股的行情应该才是开始。因此，我不建议再过度参与到新能源汽车的投资过程了，除非是可以生产较现有产品更具有竞争力产品的公司。

    当然选择支持坚守的机构也不在少数，国泰君安证券就认为，新能源汽车好的赛道，虽贵无妨。高盈利的公司通常能够享受更高的估值溢价。

    表：1月20日大单资金净流入超3000万元的新能源汽车概念股

    制表：吴珊

（编辑 孙倩 策划 赵子强）