揭秘“聪明钱”调仓路线图！十月北上资金斥资逾190亿元加码22只个股 ，胜率近八成！

    本报记者 张颖

    市场有涨有跌，资金也会随之有进有出。

    在十月A股市场冲高回落中，素有“聪明钱”称号的北上资金的持仓也随之出现大幅波动，其持股动向和投资收益备受各方关注。

    可以看到，10月份以来，一向对行情敏感的北上资金，在月初的大举买入后，随着市场的震荡调整而转身流出。《证券日报》记者根据同花顺统计发现，10月份以来截至10月22日（因重阳节假期，根据港交所交易安排，北向沪股通和深股通从10月23日到10月26日暂停交易），在9个交易日中，经过连续2日超百亿元的大举加仓后，北上资金连续7个交易日呈现净卖出态势，月内累计净买入金额达83.6亿元。

    对此，接受《证券日报》记者采访的私募排排网未来星基金经理胡泊表示，北上资金流入A股是一个长期的行为，主要是看好中国经济，所以不能单看某几日的流入或流出情况来做判断。目前，主要的热门板块都出现了一定幅度的调整，随着调整幅度的不断加深，这些板块的投资价值开始凸显，从而会吸引北上资金的再次流入。

    可以看到，在市场的震荡徘徊中，北上资金已然进行着调仓换股。

    从沪股通、深股通前十大成交活跃股来看，10月份以来，共有43只个股现身前十大成交活跃股榜单，22只活跃股处于期间净买入状态，北上资金合计净买入191.6亿元。其中，格力电器（56.1亿元）、宁德时代（24.17亿元）、中国平安（16.55亿元）、贵州茅台（16.5亿元）、招商银行（15.78亿元）等5只个股期间北上资金合计净买入额居前，均在10亿元以上，多数为蓝筹股。

    另外，有21只活跃股处于期间净卖出状态，此前备受各方热捧的牧原股份、中国中免、沃森生物等个股，期间北上资金合计净卖出额均超8亿元。

    对此，接受《证券日报》记者采访的乾明资管合伙人白易表示，“北上资金布局主要是以蓝筹股和龙头股为主，擅长左侧建仓，静待行情启动。优质股票是值得长期持有的，尤其是部分龙头股基本上在横盘之后可以考虑加仓，但短期需要回避涨幅较大以及估值过高的个股。”

    从申万一级行业的分布情况可见，10月以来北上资金净买入的22只个股中，非银金融（4只）、食品饮料（4只）、医药生物（3只）、电气设备（3只）等四行业均有3只及以上个股入围。

    在多个行业个股出现净增持的同时，北上资金在A股多个行业板块都出现明显调仓。在北上资金净卖出的21只个股中，银行和医药生物等两行业入围个股分别为4只和3只。

    对此，接受《证券日报》记者采访的金百临咨询分析师秦洪表示，近日，北上资金持续净流出，显示出多头是在收缩防线，而非全线撤退。可以看到，近日创新高的个股仍然不时涌现，说明当前A股仍然存在着部分积极做多的资金。A股市场虽然短线调整，但中长线资金仍然在市场中蛰伏，一有机会就出击。

    10月份北上资金持仓出现大幅波动，能否保持较高的投资胜率呢？业内人士普遍认为，北上资金作为市场行情的“风向标”，其持股加仓情况一直为投资者所关注，受到北上资金青睐的个股很有可能走出超预期表现的行情。

    统计发现，在上述22只北上资金净买入的个股中，10月份以来，有17只个股跑赢同期上证指数（月涨幅1.86%），占比近八成。其中，比亚迪和招商银行等个股月内涨幅均超10%，分别为19.3%和14.5%，紧随其后的中国平安、格力电器、中国太保等个股月内累计涨幅均超9%，尽显强势。

    而在北上资金净卖出的21只个股中，仅有8只个股跑赢上证指数。

    展望四季度，业内人士普遍认为，未来外资有望继续增配A股。国泰君安策略首席陈显顺表示，随着我国经济复苏与企业盈利修复向纵深发展，四季度外资有望增配A股。

    与此同时，国信证券也认为，随着经济复苏仍在稳步推进，货币政策开始渐渐回归正常化，市场流动性最为宽松的时期或许已经过去，不过中长期来看，外资的持续流入以及居民对权益资产配置的加大将为A股市场提供重要的增量资金。

    表：10月以来北上资金净买入的22只个股

制表：张颖

（编辑 孙倩 策划 赵子强）