“金九”百强房企销售持续复苏 “机构+资金”合力布局12股!

    本报见习记者 任世碧

    “金九销售表现亮眼，累计增速继续提升。根据亿翰智库发布2020年9月份房企销售数据显示，2020年9月份百强房企（公司可比口径）单月销售金额环比增长19.2%，同比增长26.2%；今年1月份-9月份累计销售金额同比增长7.5%。由此看来，在较为稳定的政策基调和更为健康的市场环境下，三季度百强房企销售延续强势复苏，2020年全年行业销售有望实现稳健增长。”华泰证券行业首席策略分析师陈慎表示。

    可以看到，房地产行业基本面盈利正逐步改善，这成为机构普遍看好该板块估值修复机会的重要因素之一。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，今年上半年共有54家房地产行业上市公司净利润实现同比增长，占比逾四成。

    另外，截至目前，已有13家公司率先披露了2020年三季报业绩预告，业绩预喜公司共有4家，中南建设、冠城大通等2家公司均预计2020年前三季度净利润同比增长50%以上，亚太实业、天保基建等2家公司报告期内业绩也均有望扭亏为盈。

    “主要房企9月份销售情况比较理想，已经走出疫情的阴影，全年有可能摆脱负增长。”接受《证券日报》记者采访的私募排排网未来星基金经理夏风光表示，“受到多重因素影响，房地产行业是少有的估值低位行业，如果全年业绩确定性向好，四季度出现估值切换的可能较大。房地产行业近年来集中度明显提升，中小房企生存压力大，资源向龙头公司集中。今年‘三道红线’等政策出台，会进一步推动行业洗牌。在这种基本面情况下，应紧扣投资优势龙头公司的主线，选择增速确定性高、融资优势大、存货质素优异的龙头公司。”

    在业绩逐步改善的情况下，近期机构对房地产股的关注度同样开始升温，近30日内，共有30只房地产股受到机构看好，占行业内成份股比例达23.26%。其中，阳光城（16次）、万科A（14次）、金地集团（13次）、保利地产（10次）、中南建设（9次）、金科股份（7次）、华夏幸福（5次）等7只个股近期机构看好评级均在5次及以上。

    估值方面，截至目前，有60只房地产股最新动态市盈率低于20倍，占比近五成。其中，有21只个股股价处于破净状态，福星股份、信达地产、金融街、城建发展、华远地产、北辰实业、天保基建、首开股份等个股最新市净率均不足0.7倍，具有较强的安全边际，估值优势显著。

    市场表现方面，节后首个交易日，沪指上涨1.68%，房地产板块表现弱于大盘，当日涨幅为0.94%，个股方面也有64只股价表现跑赢大盘。

    多重因素共振，上述近期获机构推荐的30只房地产股中，共有12只房地产股节后首个交易日呈现大单资金净流入态势，合计吸金2.42亿元。保利地产、爱旭股份、华夏幸福、新湖中宝、万通发展、金融街、华侨城A等7只个股当日均受到千万元以上大单资金布局，后市表现值得期待。

    对于板块的后市机会，优美利投资董事长贺金龙对《证券日报》记者表示，“节后首个交易日，人民币开门红。人民币外汇市场掀起涨势，离岸人民币一度升破6.71元关口。未来人民币走强趋势仍将延续，有望升破6.5元关口。在人民币暴涨的背景下，历史经验看来，自从2015年汇改政策后，人民币曾在2017年初至2018年上半年出现持续升值时，这期间金融地产板块均相对大盘获得了超额收益。随着经济持续复苏，顺周期低估值板块未来会有较高性价比。当然，现阶段市场对地产行业估值压得很低，且地产项目和资源逐渐聚集龙头的趋势，建议挖掘行业低估值龙头股的估值修复机会。”

    表：近30日内获机构推荐且节后首日实现大单资金青睐的房地产股

    制表：任世碧

（编辑 上官梦露 策划 张颖）