证券业发展报告 | 行业总览篇

    【编者按】《中国证券业发展报告（2022）》是中国证券业协会连续第20年编撰出版的证券行业年度报告，包括1篇总报告、6篇分报告、10篇专题报告以及针对证券行业开展的13类15项1205份反馈问卷调查形成的行业发展数据。为生动展现报告亮点内容与特色问卷数据，现节选推出报告系列精编。该篇为系列精编之一。

    证券公司数量

    截至2021年底，全国共有证券公司140家，较上年增加星展证券（中国）、大和证券（中国）2家。2021年在沪、深证券交易所上市的证券公司达41家，较上年增加财达证券。外资参股、控股证券公司共17家。

图1 2012-2021年证券公司数量及上市证券公司净资产占比变化

资料来源：中国证券业协会，Wind，上市公司第三季度报告。

    证券公司资产规模

    截至2021年12月31日，证券公司总资产为10.59万亿元，净资产为2.57万亿元，净资本为2.00万亿元。

图2 2013—2021年证券公司资本规模情况

注：杠杆倍数=[总资产-（代理买卖证券款+信用交易代理买卖证券款+代理承销证券款）]/净资产

资料来源：中国证券业协会，Wind。证券公司经营数据由未经审计财务报表统计而得。

    证券公司业务利润变动和收入结构情况

    2021年证券公司全年实现营业收入5024.10亿元，同比增长12.03%；实现净利润1911.19亿元，同比增长21.32%，净利润增速明显超过收入增速，盈利状况持续提升；行业净资产收益率（ROE）为7.44%，较上年提高0.61个百分点，维持上升趋势。行业净利率和净资产收益率稳定提升，反映出行业的经营效率有所提高。

图3 2012—2021年证券公司盈利情况

资料来源：中国证券业协会网站，Wind。

图4 2012—2021年证券公司主要经营数据对比

资料来源：中国证券业协会。根据《中国证券业发展报告（2013—2022）》整理。

    1.证券经纪业务

    2021年证券公司经纪业务收入1338.41亿元，同比增加15.27%。

图5 2012—2021年证券公司代理买卖证券业务净收入及占比

资料来源：中国证券业协会。根据《中国证券业发展报告（2013—2022）》整理。

    2.证券发行与承销业务

    2021年证券公司共完成首次公开发行（IPO）481家，共募集资金5926.17亿元，同比增加25.38%。

图6 2012—2021年首次公开发行（IPO）家数及首发募集资金¹

资料来源：中国证监会。根据《中国证券业发展报告（2013—2022）》整理。

    2021年证券行业投行业务收入达到699.83亿元，同比增长4.12%。据不完全统计，2021年度证券公司投资银行业务收入平均值为6.00亿元、中位数为2.19亿元，排名前10位的证券公司合计收入占比为53.28%。

图7 2012—2021年证券公司证券承销与保荐业务净收入及占比

资料来源：中国证券业协会。根据《中国证券业发展报告（2013—2022）》整理。

图8 2012—2021年证券公司财务顾问业务净收入及占比

资料来源：中国证券业协会。根据《中国证券业发展报告（2013—2022）》整理。

    3.资产管理业务

    截至2021年底，国内证券公司资产管理总规模7.69万亿元。其中，集合资产管理计划规模约3.65万亿元，占总体规模的47.46%；单一资产管理计划规模约4.04万亿元，占总体规模的52.54%。

图9 2015—2021年证券公司集合和单一资产管理计划规模构成

资料来源：中国证券投资基金业协会。

    2021年证券公司资产管理业务收入达317.86亿元，同比增加6.10%。

图10 2012—2021年证券公司资产管理业务净收入及占比

资料来源：中国证券业协会。根据《中国证券业发展报告（2013—2022）》整理。

    4.证券自营业务

    截至2021年末，证券公司进行金融产品投资的资金规模达4.81万亿元，同比增加26.59%。其中，基金资产比重大幅上升，由2020年的9.69%上升至12.24%；股票和债券资产比重略有下降，分别由8.73%、65.35%下降至7.84%、64.12%。

    表1 2020—2021年证券公司金融产品投资配置情况

资料来源：中国证券业协会。

    2021年，证券公司含公允价值变动的证券投资收益达到1380.86亿元，同比增加9.36%。

图11 2012—2021年证券公司证券投资收益（含公允价值变动）及占比

资料来源：中国证券业协会。根据《中国证券业发展报告（2013—2022）》整理。

    5.融资融券业务

    截至2021年末，融资融券余额较上年末增长了13.17%，融资融券业务利息收入为1151.36亿元，较上年增加30.30%。

图12 2012—2021年证券公司融资融券业务利息收入及占比

资料来源：中国证券业协会。根据《中国证券业发展报告（2013—2022）》整理。

    说明：

    [1]数据为完成发行口径，IPO以完成申购为完成发行。