深交所就可转债指引公开征求意见 将定向可转债纳入规范范围

    本报记者 邢萌 见习记者 郭冀川

    为落实《可转换公司债券管理办法》（以下简称《管理办法》）要求，进一步规范可转债上市与挂牌、转股、赎回、回售、信息披露等相关业务，保护投资者权益，近期，深交所修订了《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则》，形成《深圳证券交易所上市公司自律监管业务指引第15号——可转换公司债券（征求意见稿）》（以下简称《可转债指引》），7月1日起向市场公开征求意见，截止时间为2022年7月8日。

    可转债是具有股债双性的混合证券品种，能更好满足上市公司和投资者多元化投融资需求。近年来，随着资本市场改革不断深化，上市公司积极发行可转债募集资金或购买资产，可转债交易较为活跃，可转债品种在增强金融服务实体经济能力、提高直接融资比重、优化投融资结构等方面发挥着愈发重要的作用。

    深交所坚持以信息披露为核心，根据《管理办法》要求，结合日常监管实践，进一步完善可转债业务规范，修订形成《可转债指引》。主要修订内容包括以下五个方面：

    一是将定向可转债纳入规范范围，对定向可转债的挂牌、转股、赎回、回售、本息兑付、回购注销等进行了规定。

    二是强化可转债信息披露，明确预计赎回条件触发日前5个交易日及满足赎回条件时、触发转股价格修正条件时的信息披露要求。

    三是完善赎回、回售、转股、停牌等业务规范，明确不行使赎回权至少3个月内不得再次行使的“冷淡期”规定，明确赎回条件触发日与赎回日、回售条件触发日与申报期首日的间隔要求，完善赎回期间及转股期结束前停止交易或转让的相关安排，完善股票停复牌时可转债暂停或恢复转股的安排。

    四是明确可转债申购或认购、交易或转让的短线交易监管要求。

    五是强化中介机构的持续督导职责。

    深交所表示，下一步将认真践行“建制度、不干预、零容忍”方针，坚持市场化、法治化改革方向，按照证监会统一部署，持续完善可转债制度供给，提升监管服务水平，维护市场稳定运行，推动可转债市场高质量发展。

（编辑 李波）