金融委会议“落地有声” 深市两家公司筹划境外发行GDR

    3月16日，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，研究当前经济形势和资本市场问题，提出中国政府继续支持各类企业到境外上市。3月16日晚，深市公司国轩高科、乐普医疗宣布筹划境外发行GDR，金融委会议“落地有声”，资本市场对外开放再迈步伐。

    GDR再添两单

    国轩高科3月16日晚公告称，为了加快公司的国际战略布局，打造国际化品牌和形象，满足海外业务发展资金需求，公司筹划境外发行全球存托凭证（GlobalDepositoryReceipts，下称“GDR”）并在瑞士证券交易所上市。

    当日晚间，乐普医疗也公告称，为持续推进“创新、服务、国际化”的发展战略，满足公司国际业务发展的需要，拓宽国际融资渠道，拟筹划境外发行GDR并在瑞士证券交易所上市。

    GDR是互联互通存托凭证机制的一种，互联互通存托凭证机制是指符合条件的两地上市公司，依照对方市场的法律法规，发行存托凭证并在对方市场上市交易。2018年，沪伦通相关政策及配套规则发布实施。2021年12月17日，中国证监会就《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务的监管规定》公开征求意见，明确东向联通拓展至深交所符合条件的上市公司，西向联通拓展至瑞士、德国等欧洲市场。

    分析人士指出，此前在沪伦通机制下，有意愿的深市上市公司无法参与发行GDR，境外企业境内发行存托凭证暂不能融资。市场主体提出了优化完善沪伦通机制的意见建议。为回应市场关切，深化中欧资本市场互利合作，证监会对沪伦通规则进行了修改完善。此次国轩高科、乐普医疗筹划境外发行GDR，既是深市落实金融委会议安排的重要举措，也标志着GDR正式在深市落地。

    上市公司抢抓机遇加快国际化步伐

    “发行GDR是公司连接中国与世界的桥梁。”乐普医疗董事长蒲忠杰表示，蒲忠杰表示，国家积极推进资本市场高水平对外开放，鼓励优质企业参与其中。乐普医疗一直以来都在规划海外上市的相关工作，现阶段时机成熟。

    乐普医疗也一直在谋求通过持续创新实现公司战略转型，成为国际化程度较高的企业。

    通过20多年的发展和技术积累，乐普医疗已在心血管器械领域研制开发出一系列真正具有国际领先水平和自主知识产权的心血管类创新器械，正在不断完善专利在欧美发达国家的注册事项，推动相关产品在海外的研发工作。目前公司已在可降解支架、可降解封堵器和TAVR介入生物瓣膜等产品上完成专利的布局，为后续的临床和商业化销售工作奠定基础，从而实现企业的国际化转型。

    乐普医疗表示，作为医疗器械领域的国内龙头企业，公司将迈出国门、走向世界，参与国际市场的竞争，公司拟规划在境外国家或地区建设生产基地，缩短生产半径、降低生产成本、更好地进入属地国家及全球市场，提升海外销售占比。未来公司将进一步加大向发展中国家的投资。

    蒲忠杰称，乐普医疗将积极把握资本市场开放的契机，一方面积极筹划境外发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市的相关工作，引入海外战略投资者，实现资本市场的全球化，另一方面也将在资本市场的支持下推动公司创新产品的海外研发和商业化工作，从而进一步推动公司业务的国际化发展。

    国轩高科董秘、财务总监潘旺表示，金融委会议对稳增长的坚定支持，让A股市场吃下了一颗“政策定心丸”，也让投资机构的信心有了很大提振。国轩高科正是借着国家支持资本市场对外开放的契机，筹划境外发行GDR并在瑞士证券交易所上市。

    国轩高科表示，公司作为全球动力锂电池制造领军企业之一，在不断加大研发技术投入的同时积极拓展全球市场。近年来，公司动力电池产品出货量快速增加，全球市占率稳居前列，尤其海外客户对公司产品的订单需求明显提升，令公司处于国际化战略布局的关键阶段。

    对此，国轩高科计划在欧洲、北美、亚洲等海外市场，加大动力电池产能和配套产业等建设，快速实现海外市场布局。同时，吸引海外优秀研发技术人员和管理团队，从而打造优秀的本地化团队，完善公司全球化产业链研发体系，加快实现研发产业化步伐。

    同时，国轩高科已与多家国际客户达成战略合作并签订产品销售订单，逐步构建了全球市场体系。本次GDR发行上市将有利于扩大公司产品全球市占率，有利于提升公司经营业绩，持续推动公司健康发展。

    国轩高科表示，公司将充分利用中欧资本市场互联互通的有利契机，提升公司全球范围内的品牌影响力，拓宽海外金融融资能力，保障公司国际化战略发展的金融需求。

    而在公司治理层面，国轩高科此前引入大众汽车作为战略投资者，本次GDR发行上市将进一步优化公司股权结构。通过引入国际知名投资者，借鉴先进的管理理念、流程及方法，能够持续完善公司治理结构，切实提升治理水平，为公司国际化、高质量发展提供坚实的基础。

    “我们坚信扩大资本市场对外开放将适应我国实体企业全球化拓展需求，支持符合国家产业政策导向的优质企业更好利用两个市场、两种资源，促进实体经济高质量发展。”潘旺表示。

    目前，国轩高科、乐普医疗的GDR发行上市，在发行规模、发行方案等方面尚在论证中，尚需取得公司董事会、股东大会的批准，以及境内外监管部门的批准、核准或备案。