中介机构须当好“看门人” 切实保护投资者合法权益

    本报两会报道组 孟珂

    目前，我国证券市场投资者数量已突破2亿。加强投资者保护，中介机构是不可或缺的重要一环。

    全国两会期间，代表委员们普遍认为，中介机构当好资本市场的“看门人”，是防范欺诈造假行为的保障，也是提高信息披露质量的基础，有助于保护投资者合法权益。

    强化投资者保护

    要求中介机构归位尽责

    全国政协委员、中泰金融国际有限公司董事长冯艺东对《证券日报》记者表示，近几年来，证监会对资本市场违法行为延续“零容忍”态度，严厉打击上市公司财务造假、违规信息披露等证券欺诈行为，资本市场生态得到改善，投资者权益保护力度显著提高。但是仅靠事后惩罚难以对违法行为形成有效震慑，应进一步完善各项监管制度，查缺补漏，从源头上杜绝违法违规信息披露行为。

    冯艺东建议，建立长效机制，充分发挥会计中介机构的独立审计作用，严格执行会计审计方面的相关规定，督促上市公司规范运作，提高上市公司信息披露质量。

    当前，部分中介机构执业时风险意识淡薄，往往由于利益驱动、上市公司压力等原因出具不客观的报告，给投资者带来潜在损失风险，因此亟需从前端规范中介机构执业行为规范，事中事后提高对中介机构的监管力度，加大对违法违规处罚力度。

    证监会披露的数据显示，2021年全年，中介机构违法案件上升，涉案主体覆盖多个领域。

    具体看，2021年全年立案调查39起，较上年同期增长一倍以上。涉及会计师事务所28起，证券公司4起、资产评估机构3起，律师事务所2起、银行承销商、评级机构各1起，涵盖首次公开发行、年报审计、并购重组、债券发行、精选层转板等业务环节。其中，年报审计仍为案发集中领域，共有16家会计师事务所在20余家公司的年报审计中涉嫌未勤勉尽责，有的一年内6次被证监会立案调查，风险内控失效；有的协助上市公司造假规避强制退市，充当造假帮凶。

    去年以来，监管部门多次强调压实中介机构责任，相关监管细则陆续完善出台。去年7月份，证监会发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，同年9月份，证监会发布《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》，进一步要求中介机构归位尽责，发挥好资本市场“看门人”职责。

    2022年，在全面实行注册制的背景下，中介机构的勤勉尽责是投资者保护的关键。

    多措并举

    做好投资者保护工作

    “对会计师事务所而言，保护投资者权益最基本、最重要也是最有效的方法是保持和提高审计质量，提升复杂业务场景和大数据信息环境下应对财务舞弊风险的能力。”德勤中国资本市场服务部A股上市业务主管合伙人童传江对《证券日报》记者表示。

    童传江表示，具体来说，会计师事务所在投资者保护方面，需做好以下三方面：

    首先，培育诚信文化和质量文化。作为会计师事务所，“紧抓质量提升主线，守住诚信操守底线，筑牢法律法规红线”是根本要求。

    其次，持续优化和完善事务所一体化的质量管理体系。通过制定和实施以审计质量提升为首要目标的审计业务转型计划，从改变审计运营模式着手，将审计质量作为晋升合伙人的首要条件和考核合伙人的唯一标准；坚持审计质量“一票否决”制，从根本上消除合伙人由于追求更高的服务收入等业绩压力而在审计质量上作出妥协的动机和可能性。

    最后，加大数字化转型投入与人才培养投入。注重对行业专精、估值等各领域专家人才的投入，为行业可持续健康发展投入资源。

    国浩律师（上海）事务所律师朱奕奕对《证券日报》记者表示，就投资者保护而言，律所作为中介机构，应当勤勉尽责，监督上市公司依法合规履行信披义务，降低投资者和上市公司之间的信息不对称程度，为投资者的投资决策和价值判断保驾护航，维护证券市场的秩序和总体健康发展。如果发生相关纠纷，律所应发挥自身专业优势，助力投资者理性维权，保护好投资者的切身利益。