证监系统249张罚单透露监管新动向

    本报记者 孟珂

    今年以来，通过一张张罚单，监管层不断表达出对违法违规行为“零容忍”的坚决态度。证监会网站数据显示，截至10月26日，证监会和地方证监局今年以来已发布了249张行政处罚决定书。从处罚类型看，内幕交易、信息披露违规是监管部门处罚重点，分别有68张、74张，合计142张，占比57%。

    川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳在接受《证券日报》记者表示，今年证监系统罚单较多，体现了监管层对信息披露违规、内幕交易等违法行为的“零容忍”。对上市公司的严格约束，惩治扰乱市场秩序、侵害中小投资者利益的违法行为，有助于净化投资环境，也保障了投资者的基本权益。

    南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，在暴利诱惑和蒙混过关的侥幸心理驱使下，有些上市公司信息披露违规，有些机构和个人实施内幕交易。就目前来看，内幕交易操纵市场行为呈现明知故犯、化整为零、手段多样和技术高超的特征。

    “当前内幕交易和信息披露违规仍然高发，要防范好内幕交易和信息披露违规行为，一方面要加大惩罚力度，另一方面则要强化对上市公司相关人员的教育。”陈雳说。

    记者注意到，今年证监会发布的行政处罚中，有7张罚单为根据新证券法做出的处罚。其中2张涉及财务造假，3张涉及未在法定期限内披露定期报告，1张涉及虚假记载，1张涉及借用他人证券账户从事证券交易的违法违规行为。罚单金额从90万元至1450万元不等。

    田利辉表示，从上述7张罚单看，首先，远高于以往的罚款金额对于市场有更强的警示意义；而这些处罚不仅涉及违规企业法人代表，还涵盖了执行董事、离职董秘、独立董事、企业监事。处罚范围的扩大将促进独立董事履职，推动董秘工作合规，带动企业监事尽责。

    此外，记者注意到，下半年以来，证监系统开出的罚单类型更加多样化，除了针对内幕交易、信息披露违规外，还有虚假陈述、短线交易、借用他人证券账户从事证券交易等。

    “近两年上市公司数量明显增多，要在数量上涨的同时保障企业高质量发展，就需要更严格的监管。”陈雳认为，对于加大违法行为打击力度将大幅减少上市公司利用职权便利，借机套利进而掏空上市公司的行为发生，促使上市公司更加专注于主营业务。