证监会副主席方星海：进一步拓展、优化外资参与中国资本市场渠道和方式

    本报记者 吴晓璐

    “面对疫情冲击和国际经济形势变化，中国资本市场对外开放不但没有放缓，反而呈现出开放速度加快、开放力度加大、开放范围扩大的特点。”10月25日，证监会副主席方星海在2021年上交所国际投资者大会上表示，几年来，一系列开放举措成效显著，促进市场规模扩大、质量提升，中国资本市场成为全球资产配置日益重要的场所。

    方星海表示，资本市场高水平对外开放有序推进。一是股票市场开放持续扩大。机构方面，全面取消证券、基金、期货公司外资股比限制，外资机构在业务范围和监管要求上享受国民待遇。截至目前，已有9家外商控股证券公司、3家外商独资基金公司、1家外商独资期货公司相继获批。

    市场方面，沪深港通机制和合格境外投资者（QFII、RQFII）制度持续优化，投资范围不断扩大；沪伦通机制稳定运行。境外资金持续稳步流入我国资本市场。截至2021年9月末，外资持有A股流通市值为3.53万亿元，占流通市值比重约4.8%。

    产品方面，中日ETF互通产品运行顺利，深港和沪港ETF互通产品正式推出，境外市场陆续挂牌上市跟踪科创板50等中国特色指数的资管产品。近期，合格境外投资者参与内地期货期权产品进一步放宽，中国香港推出了MSCI中国A50互联互通指数期货，境外投资者参与A股投资和管理风险的便利性显著提升。

    二是债券市场对外开放加快拓展。证监会已会同中国人民银行、国家外汇局就境外机构投资者投资债券市场有关事宜的公告公开征求意见。证监会正积极推动境外机构投资者参与交易所债券市场制度落地，制定交易所市场熊猫债管理办法，进一步便利境外机构来华发行熊猫债。

    三是期货市场国际化稳步推进。“引进来”方面，境外投资者可投资的期货品种范围不断扩大，中国商品期货市场的国际化程度稳步提升。“走出去”方面，支持境内期货交易所与境外交易所、金融机构开展多种合作。

    “资本市场高水平制度型开放是我国金融深化改革、扩大开放的一个重要组成部分。”方星海表示，证监会正按照国家新一轮高水平对外开放的统一部署，坚持市场化、法治化、借鉴国际最佳实践的原则，着力推进资本市场高水平对外开放。

    一是进一步优化机制和工具。落实好合格境外投资者新规，完善和拓展沪深港通、沪伦通和中日ETF互通机制，在现有基础上进一步拓宽期货市场开放范围和路径，为国际投资者提供更加多元化的投资选择和风险管理工具。

    二是进一步完善制度供给。要借鉴国际最佳实践，持续推动解决制度型开放的关注问题，注重政策的稳定性、透明度和可预期性。进一步拓展、优化外资参与中国资本市场的渠道和方式，推动制度、规则、标准的深层次对接。健全境外主体境内发行上市制度，完善企业境外上市监管制度安排，以便我国企业更好利用国内和国际两个资本市场。完善交易结算制度，深化境内外市场互联互通。同时加快引进来自全球的投资者，以更高水平的开放促进资本市场和行业服务水平的稳步提升。

    三是进一步加强国际合作。证监会将坚持相互尊重、有效沟通、互利共赢的原则，同相关方开展务实合作，加快推动解决企业境外上市审计监管相关问题。同时，进一步强化开放条件下监管能力建设，加强对资本市场跨境投资行为和资本流动的监测和分析研判，对所有重要的跨境交易做到“看得清、管得住”。