私募信心指数今年来首次回升 有百亿级基金大幅加仓

    A股市场上有一句谚语：“五穷六绝七翻身”，眼下，5月行情已经开启，是否真的会走成这样？

    近日，《每日经济新闻》记者从目前最新的私募基金经理信心指数中发现，对于5月市场，私募基金经理持乐观态度的比例明显回升，私募基金经理信心指数今年1月以来持续下降后首次出现回升。同时基金经理的增仓预期也有所上升。从披露的一季报数据来看，私募机构加仓迹象明显，尤其是百亿级私募大佬，都出现了大幅加仓迹象。不过也有私募认为，市场在4月反弹后，5月市场结构性博弈将加剧。

    华辉创富投资总经理袁华明表示，近期有色金属、远洋运输等传统板块相对突出的表现说明，“低估值加业绩修复”逻辑仍然是弱市情况下市场认可的一条带防御特征的投资主线。目前市场底部基本夯实，下行空间有限。市场年内完成调整、转而上攻的可能性比较大，短期市场调整给投资者提供了布局的机会。

    信心指数环比升0.85%

    私募排排网披露的5月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为115.08，相较4月环比提升0.85%。从趋势预期信心指标来看，基金经理中持乐观的比例变动显著，持乐观的比例从今年1月份的高位持续下降后首次出现回升，而持中性和悲观的基金经理数量占比有所下降。

    具体数值来看，5月A股市场趋势预期信心指标值为118.85，相比上个月环比上涨5.82%。其中38.52%的基金经理持乐观态度，相比上个月大幅提升8.67个百分点；其次50.82%的基金经理持中性的观点，相较于上个月减少4.4个百分点；有7.38%的基金经理不看好5月行情，相较于上个月下降3.82个百分点。

    从增减仓指标来看，减仓的私募比例较之前有大幅下降，目前私募平均仓位相比上月出现小幅回落，但仍处于历史高位水平。A股市场仓位增减投资计划指标值为109.43，相比上个月环比上升0.78%。其中4.92%的基金经理选择减仓，较上个月下降1.8个百分点；打算维持仓位不变和增仓的基金经理占比分别提高1.38、1.69个百分点。整体上基金经理对增仓的预期有所上升，减仓的数量有所下降。

    对此，大道兴业投资基金经理黄华艳告诉记者，很多人希望5月“开门红”，但事与愿违，创业板大幅下滑。部分机构重仓的票，比如华大基因、爱美客和贝泰妮等，总体来讲估值仍然太高。5月该如何应对呢？从小周期看，上旬将迎来调整，修正3月以来的震荡攀升行情。在操作策略上可规避大票，做中小票，近期中证500指数表现更优就是最好的解释。

    方信财富投资基金经理郝心明指出，在存量博弈的环境中，主流资金依然把白马股作为主战场，但由于高估值限制了向上空间，充足的流动性又封杀了下跌空间，导致在盘局中主力试图波段操作。钢铁、煤炭、有色等周期股成为市场的热点，在经济复苏、流动性宽松的情况下大宗商品涨价潮已是“明牌”，资源类板块顺理成章成为市场资金追逐的热点。

    百亿级私募大佬忙加仓

    从披露的一季报数据来看，百亿级私募大佬抢先一步，在一季度进行了明显的增仓。数据显示，一季度合计1140只私募产品现身1484家上市公司一季报中，其中顶级私募中高毅资产的持仓备受市场关注。

    一季报数据显示，高毅资产旗下9只私募产品合计持有68只个股，其中冯柳管理的高毅邻山1号远望基金重仓持有24只个股，邓晓峰管理的高毅晓峰2号重仓持有19只个股。

    Choice数据显示，冯柳旗下私募基金一季度合计重仓持有24只个股，持仓总市值308亿元位居高毅资产旗下产品第一位。冯柳管理的高毅邻山1号远望基金在今年一季度新进持有多只个股，其中博迁新材新进持有500万股、南微医学新进持有100万股、北鼎股份新进持有70万股、华熙生物新进持有100万股、铂力特新进持有300万股。另外冯柳对海信家电增持了1200万股、人福医药增持了320万股、睿创微纳增持了350万股、麦格米特增持了75万股、广誉远增持了250万股、康缘药业增持了350万股。

    高毅旗下邓晓峰管理的高毅晓峰2号在一季度合计持有19只个股，其中新进持有的医药医疗股就有开立医疗、兴齐眼药、爱博医疗、贝瑞基因等4只概念股。另外邓晓峰一季度还新进了旭升股份553万股、新进西部材料1051万股、新进持有长阳科技399万股、新进持有天山铝业589万股。

    高毅孙庆瑞旗下的基金重仓新进持有通策医疗272万股。作为备受市场认可的“牙茅”，通策医疗自最高价392.57元，一度跌至206.10元，股价接近腰斩。近期随着大盘企稳，公司股价也逐渐反弹，最新价格超300元，自阶段性底部以来涨近50%。另外孙庆瑞还新进持有容百科技721万股、新进持有公牛集团128万股，捷强装备的持仓没有改变。

    在一季度大幅加仓的不只高毅资产，在百亿级私募机构中，上海景林资产旗下的兴享进取景林1号在一季度新进持有蓝思科技971万股、新进持有美畅科技62万股。上海宁泉资产旗下的宁泉致远58号在一季度新进持有华能水电5333万股、新进持有兆驰股份、大亚圣象、中新集团等；宁泉致远39号也新进持有洲明科技、兆驰股份、合肥城建、可立克等。另外，天津礼仁投资旗下的卓越长青新进持有伊利股份4484万股、新进持有恩捷股份1250万股、新进持有安图生物133万股。