百亿元级证券私募数量高达38家 21家2月份实现正收益

    本报记者 王宁

    2月份A股上演过山车行情，各周期板块走势疲软，但科技板块则相对坚挺。

    在这一局面下，证券私募业绩如何？据《证券日报》记者了解，截至2月底，跻身百亿元级（管理规模）阵营的证券私募基金已多达38家；从收益率来看，在有业绩统计的31家百亿元级私募中，2月份平均收益率为1.11%，21家收益率为正。此外，在获得正收益的百亿元级私募中，量化策略私募全部实现正收益。

    私募排排网研究员刘有华告诉《证券日报》记者，量化策略的私募基金，由于特有的空头仓位存在，在市场指数大幅下跌时，风险暴露为零或极低，使得产品净值表现非常稳健，同时，由于选股能力突出，多数量化策略产品还能获得正收益；量化策略产品在市场波动较大时更能体现出优势。

    21家百亿元级私募

    收益率首尾相差16.81%

    《证券日报》记者根据私募排排网发布的最新数据梳理发现，截至2月底，国内共有38家证券私募管理规模超过百亿元，但有净值更新的为31家，2月份平均收益率为1.11%，其中，股票多头策略平均收益率为1.76%。虽然2月份收益为正的百亿元级私募仅有21家，但仍然占到了净值更新的31家私募的67.74%，其中，最高收益率为9.11%，最低收益率为-7.70%，首尾相差16.81%。

    从排名来看，融葵投资旗下产品在2月份表现最突出。资料显示，融葵投资成立于2015年3月25日，目前主要涉及的投资品种为期货和股票，公司基于基本面数据判断价格趋势，主要采取趋势跟踪策略，根据投资者需求并结合市场情况，配合采用跨期、跨品种套利。

    记者进一步梳理发现，在实现正收益的百亿元级私募中，按照策略分类来看，量化策略全部实现正收益。灵均投资、明汯投资、九坤投资、宁波幻方量化和幻方量化，5家百亿元级量化私募在2月份平均收益率均超过2%，此外，股票多头策略私募中的高毅资产、融葵投资、盘京投资、星石投资、源乐晟资产2月份的平均收益也均超2%。

    刘有华向记者表示，量化策略的私募基金由于特有的空头仓位而实现了稳健收益，量化策略产品在市场波动较大时更能体现出优势。“由于特有的空头仓位存在，在市场指数大幅下跌时，风险暴露为零或极低，使得产品净值表现非常稳健，同时，由于选股能力突出，多数量化策略产品还能赚取不少正收益。”

    年内百亿元级私募

    合计调研330次

    虽然叠加春节假期与疫情影响，但百亿元级私募在年后的调研热情不减。截至3月16日，今年以来共有21家百亿元级私募机构对上市公司进行了调研，合计调研330次，涉及289只个股。

    记者梳理发现，高毅资产是今年以来调研“最勤奋”的百亿元级私募，调研次数超过40次。

    此外，景林资产、盘京投资、凯丰投资、敦和资产、淡水泉、星石投资等百亿元级私募的调研次数也均超过30次。值得注意的是，海康威视、迈瑞医疗成为了百亿元级私募关注度最高的个股。

    从百亿元级私募调研板块分布来看，在其调研的289只个股中，主板、中小板、创业板的个股数量分别是37只（占比12.80%）、120只（占比41.52%）和132只（占比45.67%）。

    从调研标的来看，今年以来，有260家私募机构参与对迈瑞医疗的调研，表现出对其极大兴趣。此外，博雅生物、中科创达、亚光科技、纳思达等上市公司，也获得了超过90家私募机构的调研。

    淡水泉投资表示，当前A股市场并无系统性高估值压力，支持市场指数上行的中长期逻辑还存在。当前A股市场整体估值水平与全球主要股票市场相比并不存在泡沫，而国内货币政策空间明显好于海外市场，政策宽松进一步形成共识；基于未来对抗通胀资产的需求有望上升，在地产调控坚持“房住不炒”背景下，权益类资产将更有吸引力。