总部人去楼空 昔日明星PE永柏资本深陷兑付危机

    尽管已经“立夏”，但“资本寒冬”的影响仍挥之不去。

    沪上名噪一时的私募股权投资（PE）机构——永柏资本控股集团有限公司（简称永柏资本）正深陷兑付危机。

    因购买的私募基金产品到期未能偿付，几十名投资者已将详细情况提交给上海市经侦总队。

    此前，永柏资本方面于3月底在总部办公地张贴的告示称，“接到监管部门通知，暂时不能营业，待资产处置小组、集团与监管部门协调好后，尽快于本周恢复营业。”

    距离上述公告发布已过去一个多月，证券时报·券商中国记者日前赶赴位于上海五牛控股大厦21楼的永柏资本总部，只看到一片人去楼空的景象。记者尝试联系永柏资本相关负责人，但始终没有联系上。

    昨日，永柏资本再度在官网发布声明称，“部分媒体发布或转载了有关我司的不实报道，相关内容有所偏颇，信息出处存疑。”

    办公室大门紧闭

    空无一人

    5月6日下午，证券时报记者赶到永柏资本总部办公地——上海五牛控股大厦，大楼前台人员起初以不存在这家公司为由回绝记者上楼的要求，后在大楼安保人员陪同下，记者在21楼永柏资本的办公地看到大门紧闭，未见一位工作人员。安保人员称，自己来这工作一个多月，没有见到这家公司开门营业。

    然而，永柏资本官网显示，永柏资本在企业天地大厦的租约于2019年3月15日到期，公司已搬迁至静安区五牛控股大厦2103A室，并附上电话、传真等信息。记者拨通官网的电话得知，该号码为空号。记者从大厦物业人士处获悉，这几天陆续有投资者找到办公地，但最终所获无几。

    永柏资本方面此前曾在大门张贴通知称，“由于相关单位要求，客户接待处暂时无法开门营业，新的接待处办公地点正在积极落实，可以使用后立即通知各位投资者。投资者有任何疑问可发至客服邮箱。”然而记者在现场发现，上述通知全都不见踪影。

    官网显示，永柏资本成立于2014年，总部位于上海，是一家专注于金融创新和产业投资的综合性金融投资集团，系由香港国际股权投资基金PGA中国区团队共同管理。在内地、香港和亚洲主要地区管理投资超过数百亿。

    据了解，永柏资本早期合伙人大咖云集，有严谨、黄岩、钱旭东、梁宝桐、马骏、蔡国龙、孙安妮等……基本是混迹PE圈多年的行业资深人士。

    在各种光环加持之下，永柏资本自成立开始，无论是募资还是投资，都高平台高起步。官网显示，永柏资本参与了不少知名企业的股权投资，其中包括摩拜单车、大众点评、药明康德、优客工场等优质项目，永柏资本官网所列的项目投资企业多达45家，表现可圈可点。

    然而，随着明星合伙人相继出走、旗下产品全面逾期不能兑付等消息陆续爆出后，永柏资本终于褪去了光鲜的外衣。

    短线长投基金“爆雷”

    记者查阅中基协官网发现，永柏资本旗下有2家私募基金管理人，分别从事证券投资类私募和股权投资类私募，名为“上海永柏联投”和“湖北永柏联投”。前者成立于2015年，注册资本1亿元；后者成立于2017年6月，注册资本4000万元。

    永柏旗下还有一家2014年成立的第三方财富平台——红歆财富。据投资者透露，这是永柏产品向外推广和销售的主要渠道，总部位于上海国金中心，也曾风光一时。启信宝数据显示，直至今年5月，该公司还在发布招聘信息，招募最多的工作人员为PE/VC（私募股权投资与创投）投资顾问以及销售人员。

    据国内媒体此前报道，2018年8月开始，永柏资本旗下产品陆续出现不能赎回的情况，涉及地产私募股权基金、票据、美元债券等。

    不过，永柏资本对上述违约情况在官网上予以否认。永柏资本方面宣称，部分报道信息有所偏颇，有关金额、内容、人员信息及引述话题与事实有诸多不符。不过，对于产品延期兑付等细节问题，永柏方面未做说明。

    公开资料显示，以地产项目永柏睿信1期为例。该产品募集金额3.2亿，宣称有6个备投项目，但最终只落实了4个。官方简报称，永柏睿信的2、3、5、6期、浙永睿丰1-4期和浙江睿信1期的实际投资标的均为“上海亚都国际商务楼及重庆塔项目”，加上前述永柏睿信1期，募资总额达到31亿，但可标的资产的总投入价值仅为11.5亿。

    “永柏资本这家主体公司投资标的还挺优质，没出现什么风险。”一位永柏资本前员工告诉记者，“问题出现在了第三方平台红歆财富上，他们发的一些产品和投资人还签了担保协议，偿还不上，投资人就找到母公司要求兑付。我也是在去年底发现子公司出了很大的风险问题，才从公司离职的。”

    上述说辞从公开资料中得到了证实。投资者购买的私募产品中，存在很多短期产品，从3个月到1年时间，然而地产项目或者股权项目的投资周期都很长，回款也慢。对此，业内人士表示，短线的资金用于长期投资显然会存在巨大流动性风险。

    业内人士认为，这种短钱长投的操作，一旦东窗事发，信用崩塌、融不到新钱后，一个产品的兑付困难将会迅速蔓延到整个融资体系。

    红歆财富涉多起纠纷

    启信宝数据数据显示，上述红歆财富的股东主要有三个，分别是永柏（上海）资产管理有限公司，占比20%；上海攀腾投资，占比30%；红歆控股（上海）有限公司为第一大股东，占比50%。

    红银财富是上海红歆财富投资管理有限公司推出的财富管理品牌，CEO和总裁均是钱旭东，他同时也是永柏资本合伙人。

    自2014年成立以来，红歆财富便大举扩张，分支机构遍布全国，杭州、厦门、大连、杭州、西安、青岛、南京、广州、南昌、哈尔滨、烟台、常州、深圳、宁波、济南、苏州等城市均有分公司。永柏资本通过红歆财富销售产品，不过，实际上红歆财富并不具备基金销售牌照。

    由于第三方理财通常投资利率高、风险高的企业债权，市场流动性紧缺时风险便大规模暴露。早在去年12月，红银（红歆）财富青岛分公司就被爆出欠薪两个月的消息。

    2019年2月和4月，红歆财富有2条被执行人信息，其中有2条正在执行中，执行中的案件涉及6496515元。此外，红歆财富今年还有5条合同纠纷。