普华永道：去年中国市场募资额较2015年增长49%

    预计2017年中国私募股权及风险投资基金的募资额将持续上升

    ■本报记者 侯捷宁

    2月23日，普华永道发布发布的最新报告《中国私募股权及风险投资基金2016年回顾与2017年展望》指出，2016年，在全球私募股权及风险投资基金募资、投资金额较2015年有所下降的不利背景下，中国市场表现强劲，募资及投资金额均创历史新高。

    数据显示，2016年全球私募股权及风险投资基金募资规模从3470亿美元降至3360亿美元，而同期在人民币基金募资剧增的推动下，中国市场募资金额大幅攀升至725.1亿美元，较2015年增长49%；投资金额增至2230亿美元。

    同时，2016年，中国私募股权及风险投资主导的并购交易总金额在全球交易总额较2015年下降38%的背景下，同期增长了22.5%，达到2230亿美元，占全球交易总金额比例高达73%，创历史新高。其中，私募股权基金主导的并购交易在2016年再次刷新记录，交易量增加66%，交易金额增至2229亿美元。风险投资者的投资亦越来越活跃，如今其活跃度是四、五年前的6倍。

    “交易的增长主要源于大资管投资者的参与，他们主导了很多大型的交易。此外，中国私募股权及风险投资基金的海外并购起步很快，现已成为不可忽视的一分子。投资者们追逐具有‘中国视角’并符合其发展战略的标的，同时注重地理和货币多元化。”普华永道北京咨询部主管合伙人卢玉彪表示。

    根据报告，就交易数量而言，在2016年，高科技行业仍为私募股权基金最青睐的投资行业，工业相关行业次之。就交易金额而言，在大资管及大型海外并购交易的推动下，房地产行业投资几近翻倍，消费品行业也创下新高；高科技行业并购依然活跃，但相比2015年有所回落。

    但在退出方面，报告认为，有待退出的项目积压依旧面临挑战。虽然2016年通过IPO退出创下新高，达165例，较2015年增加38.7%，但通过并购交易退出的项目却跌至近四年最低。

    此外，对于今年私募股权及风险投资基金的表现，普华永道中国私募股权基金业务组北方区主管合伙人张勤在接受《证券日报》记者采访时表示，“我们预计2017年中国私募股权及风险投资基金的募资额将持续上升。鉴于来自消化大量可用资金的压力，基金主导的并购投资活动尤其是海外并购将会更加频繁。基金仍然面临退出的压力。但预计A股退出会加快步伐，同时估值可能有所下降；海外IPO比2016年有所增长，特别是高科技行业。”