券商资管如何做好社会财富“管理者”

    李文

    中国证券投资基金业协会发布的最新公募基金市场数据显示，截至2024年5月底，公募基金总规模再创新高。面对公募赛道的业务机遇，不少券商通过布局相关业务推进普惠金融发展。当前，券商管理的公募基金规模已突破万亿元。

    作为资产管理行业的重要参与者，券商同样担当着社会财富“管理者”的角色。面对机遇和挑战，券商资管如何进一步聚焦主责主业，担当合格、专业的社会财富“管理者”，是其发展路上的必答题。

    笔者认为，首先，要注重提升主动管理能力。作为资管机构，主动管理能力是重要的核心竞争力，也是券商资管近年来的业务发力点。当下，券商资管总体呈现“加速主动化、公募化”转型，以特色模式服务实体经济的特征。一组数据来看，截至5月末，体现资管主动能力的私募集合资管计划规模突破3万亿元大关，较年初增加4627.04亿元，增幅为17.84%。对券商资管而言，可以发挥自身投研优势，提升主动管理能力。资管业务可以善用券商研究成果，将各类研究策略“转化”成资管产品，打造特色化的产品线，使得券商资管产品“货架”丰富多元化。

    其次，资管业务和财富管理业务打好配合。简单来理解，资产管理业务线主要负责提供产品，而财富管理业务线聚焦于提供服务。通过整合两项业务的资源，强化优质产品的供给，发挥资产配置能力优势，为客户提供资产配置方案、投资策略选择、投资顾问服务、IT平台和运营支持服务等一揽子财富管理解决方案。

    最后，券商资管需持续聚焦主责主业。近年来，券商资管业务致力于逐步回归本源，逐步压降私募资管规模，积极布局公募赛道。在政策引导和行业转型的推动下，券商资管持续加强投研体系建设、提升主动管理能力，为投资者提供多元化的金融服务。同时积极进军公募业务推进普惠金融发展，通过设立资管子公司、申请公募基金牌照等方式拓宽业务范围。另外，券商资管在发展业务的同时，也应加大对投资者的培训和教育工作，帮助投资者树立理性投资、价值投资、长期投资理念。

    在新“国九条”的指引下，券商资管需进一步回归主责主业，坚守金融为民、壮大耐心资本，助力实体经济高质量发展。同时，要把投资者回报放在突出位置，注重提升投资者获得感和满意度，在资产配置、投资顾问等方面夯实内功，提供高标准的专业金融服务。