社评 | 推动小微企业信用贷款需多方发力

 如何推动银行加大服务小微企业力度，是近期监管层和银行业普遍关注、密集发声的热门话题。

在近日举行的国新办发布会上，银保监会副主席王兆星指出，要尽可能降低银行民营、小微企业贷款对抵押担保的过度依赖，更多地依托企业良好的信用记录、市场竞争能力、财务状况等，发放无担保、无抵押的贷款。

这并不是监管层领导首次作出类似表述。7月中旬，银保监会主席郭树清带队赴中国银行总行进行座谈时就要求，逐步降低对抵押担保和外部评估的依赖，从源头上降低小微企业融资费用负担。

长久以来，办贷款需要抵押担保似乎是天经地义的事情，无抵押、无担保的企业往往无法贷款或者只能获得很小的贷款额度。这一模式给企业融资制造的阻力有目共睹，有的企业不得不选择高息的民间借贷，或者只能维持经营规模，错失发展良机。

然而，对于贷款的风险管理而言，抵押担保并不起决定性的作用。因为抵押担保只是第二还款来源，是借款方无法偿清贷款时的补偿机制。决定一笔贷款的风险大小的最关键因素始终是企业的直接还款能力，即经营与盈利能力。

而且，对于抵押担保的过度依赖不但未必能有效防范风险，还可能带来潜在风险。不少企业为了满足贷款要求，进行互保、联保，一旦担保链上某家企业无法偿还贷款，极有可能造成链上其余企业破产。类似新闻在过去几年不断出现，教训惨痛。

应该看到的是，依靠抵押担保放贷是一种较为“粗放”的信贷技术，它虽传统、有效，为维护银行资产安全发挥着重要作用。但在当前的商业环境下，因无法触及大量轻资产、规范报表缺乏的小微企业，一定程度上会导致银行贷款意愿低迷。

因此，解决小微企业融资难的问题应从降低对抵押担保的过度依赖入手。也就是说，在测算贷款的风险情况时，银行最应关注的是企业的运营情况，而非有哪些能够抵押的资产。想真正让小微企业享受到无抵押、无担保的贷款，就必须在银行和企业之间建立完整可靠的信用机制。

要建立一套具有公信力的企业信用信息系统，应加快各部门的沟通协调，将各类能客观、全面反映企业的经营、财务、发展前景乃至行业潜力的数据尽可能多地融入进来，让银行能便捷地查询企业相关情况，打破信息不对称。

有了技术支持，还要有相应的激励机制。在实际信贷业务操作中，应引导银行建立尽职免责和纠错容错机制，让负责小微和民营企业信贷、风险管理的员工得到与他们所付出的精力、所承担的责任相匹配的激励措施。

与此同时，向小微企业发放贷款也必须加强风险管理，避免在贷款过程中的道德风险。在服务小微企业的同时，银行也应继续坚守审慎经营的理念确保小微企业信贷健康发展。