社评 | 改善小微企业融资环境需综合发力

近日，两组关于小微企业贷款的数据披露。央行近日发布的《2017年中国普惠金融指标分析报告》(下文称《报告》)中指出，截至6月末，普惠领域小微企业贷款增速低于人民币各项贷款增速。银保监会同日发布的二季度监管统计指标中，大型商业银行用于小微企业的贷款余额较一季度有所减少。

数据显示，2018 年 6 月末，人民币小微企业贷款余额 25.40 万亿元，同比增长 12.2%，这一数字不仅低于上季末的14.3%，也低于同期的人民币贷款增速的12.7%。这反映出小微企业融资压力略有加大，应引起一定重视。

关于小微企业贷款增速低于人民币贷款总体增速的原因，央行的二季度货币政策执行报告中做出了详细分析：在当前经济结构深度调整和新旧动能加速转换的背景下，小微企业依附的宏观产业链条和大中型企业面临转型升级阵痛，加上金融机构避险偏好回升、商业银行激励机制不到位等原因，导致小微企业融资压力有所上升。

尽管监管接连出台政策，鼓励金融机构向小微企业发放贷款，但小微企业融资难、融资贵的现象一直存在。有银行表示，小微企业贷款是高投入低回报，银行将大量信贷资源投放给小微企业，一部分原因是为了符合政策导向。有的银行甚至会把一部分贷款“计入”小微或三农贷款，以保证报表比较好看。

小微企业“融资难融资贵”的问题不仅困扰着小微企业，也让银行头疼。对小微企业来说，贷款手续繁琐、利率高昂;对银行而言，向小微企业放贷，审批流程复杂，风险极高，但利润却不尽如人意。要解决这一问题，仅靠监管引导和激励是不够的，更长远的是为小微企业贷款找到一个商业可持续性强的运作模式。

我们认为，要让银行发放小微企业贷款形成商业可持续性，应支持引导银行加强风险管理和定价能力，同时降低获客等运营成本。应该看到，由于小微企业自身的特点所致，小微企业贷款的发放和审批与大中型企业贷款有着诸多差异，因此银行在服务小微企业时也应该转变传统的审批发放流程，更多地利用金融科技等手段，加强对小微企业和行业上下游风险的监测。事实上，部分民营银行和金融科技公司在这方面已经有了一些有益的尝试，值得同业借鉴。

当然，要改善小微企业贷款的现状，最重要的还是改善营商环境。当营商环境得到提升时，小微企业的自身经营能力、抵御风险能力会自然而然地得到加强，并走上规范发展。前不久，央行等五部门出台的《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》不仅对银行服务小微企业作出要求，也要求各地通过加快小微企业服务平台建设、加快推进社会信用体系建设等举措，为小微企业提供更加友好、宽松的生长环境，正是在改善小微企业营商环境方面的重要政策举措。

小微企业融资是一项系统性工程，不仅需要银行优化服务质量，提升能力，更需要改变小微企业的生存环境，建立成长机制，降低其金融业务风险。只有社会各界形成合力，久久为功，才能为小微企业融资创造良好的外部条件。