张承惠：农村金融应根据需求主体来分层

“随着改革开放的推进，农村金融的需求方和供给方发生了很大的变化。”国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠近日在“农信银杯”第六届中国农村金融品牌大典暨2016中国农村金融品牌建设论坛发表演讲时表示。她从农村生产组织方式未来的发展趋势谈到农村金融的分层化，并建议在政策上进行改进。

“农村的生产组织方式开始走向分层化，再简单地把‘三农’作为一类服务对象已经过时了。”张承惠认为，未来农村生产组织方式至少有三层，第一层是工厂化的经营，生产农业就像生产工业产品的组织方式，是标准化的生产。第二层是规模化，是目前政策的重点引导方向。第三层是小农生产方式，在未来相当长的时间里仍长期存在。因此，在这样的实体经济架构之下，农村金融也应分层，不同层次的发展阶段所需要的金融机构和金融工具不一样。

张承惠表示，三个层级中最简单的是工厂化，只要有盈利空间会有很多投资人愿意进入。实际上，已经有商业机构和个人通过基金的方式进入农村，进行标准化、大规模的项目投资。商业银行通过农产品期货等方式，相对起来比较简单。

在第二个层面，农村的金融需求具备了一定的规模，有一定的可抵押资产，以及一定的实力和信用，金融服务主体较多，金融产品丰富。农信社、农商行、部分的商业银行都可以介入，通过政府信用和财税政策引导发展产业链金融，农业保险、商业保险等。

“最大的问题是小规模和单个的农户，现在中国有五六亿的农民，城镇化率达到70%以后还有4亿多的农民。如何为大量农民提供金融服务，是我们遇到的最大问题和挑战。”张承惠说。

因此，张承惠认为农村金融政策有很大的改进空间。在第一个层面，主要是丰富金融产品，改善金融服务。在第二个层面，鼓励跨业合作，调整抵押贷款的政策。“用土地经营权抵押，这种方式存在的价值很短，变现能力差，我建议土地抵押的政策未来转向承包权的抵押。”

对于小规模和单个的农户，张承惠建议，应对中国的经验和国际经验进行深入分析，国际上主要是依靠资金互助社，资金互助社从基层到县到省到中央，是一个体系架构。而中国主要是依靠机制，但农信社早已经变成商业机构，不是一个真正的合作性组织，尤其在进行商业化改制之后存在很大压力，成本高、风险大。

此外，她表示，未来政策性金融机构的政策也需要改进。政策性金融机构要成为一个资金批发的机构，和小型的金融机构结成合作关系。

呼吁政策改革是此次论坛的热点话题。该活动由中华合作时报社、中国社会科学院农村发展研究所、中央财经大学金融品牌与企业文化研究所联合主办。