谢平：防范互联网金融风险重在制度建设

清华大学五道口金融学院教授谢平近日发表文章表示，互联网金融没有改变金融的本质，具有微观和宏观的风险特征。

他说，从宏观角度看，互联网金融是一个分散的体系，严格意义上不可能发生系统性风险。一是互联网金融不吸收存款，吸收存款从理论上讲不是互联网金融。二是互联网金融不介入银行同业市场。基于这两点，一般讲互联网金融发生风险只是个案，不可能有区域性和系统性风险。严格意义上的互联网金融，是P2P，即需求者和供给者直接交易。无论是众筹、支付、网贷、互联网保险，还是各种各样互联网金融的业务形态，都是平台模式，如果不吸收存款，没有资金池，不参与银行同业市场，就不可能有传染机制。当然，在实际中，由于金融风险的隐蔽性和突发性，系统性风险仍然值得关注。

谢平强调，在考虑互联网金融风险时，有必要把互联网非法集资和互联网金融区别开来。比如，近期出现的e租宝、中晋系非法集资等全国性风险事件，涉众广，涉案金额巨大。这些企业在宣传中都标榜自己是互联网金融创新，使互联网金融的名声受到了很大影响。但实际上，这些案例不是互联网金融的代表，而是非法集资平台。

谢平认为，防范互联网金融风险的关键在于制度建设。互联网金融监管是一个新的课题。在互联网金融快速发展的过程中，存在监管制度和法律法规相对滞后，监管思路和方式有待创新，监管人才不足等问题。对互联网金融监管需要加强分工合作，实施市场化监管。

一是加强事中事后监管。可设定注册条件，并保证条件公开。同时，强调事中事后监管。事中事后监管主要应用技术监管，依托技术建立行业数据库、监控平台等，不能走传统金融监管。

二是加强信息披露，提高透明度。要把保护消费者的权益放在一个非常重要的位置上。保证消费者充分了解互联网金融服务，包括信息公开、产品要求等信息都在合同条款上列明。同时，加强金融知识普及，使消费者具有风险识别能力，主动承担风险。

三是加强自律管理，实行严格的事后处罚、公开处罚、自然退出、公开追责。我国已成立中国互联网金融协会，将逐步完善自律管理制度框架，充分发挥行业自律机制在规范从业机构市场行为、推动业务交流和信息共享、保护行业合法权益等方面的积极作用。