5月份CTA领跑期货及衍生品策略

    本报讯 （记者王宁）5月份商品期货市场成交额仍在增长，部分品种涨幅较为显著，这对期货及衍生品策略投资产生一定积极作用。6月13日，私募排排网最新数据显示，截至5月底，有业绩记录的2679只期货及衍生品策略产品当月收益均值为0.43%，年内收益进一步提升至3.22%，表现仅次于债券策略。

    从期货及衍生品细分策略来看，CTA策略表现最佳，领跑期货及衍生品整体策略。数据显示，当月CTA策略收益均值为0.76%，年内收益均为达到4.39%，443只产品实现正收益，占该类策略产品总量的59.54%。此外，年内共备案346只期货及衍生品策略产品，占到备案产品总量的11.97%。

    对于年内期货及衍生品产品业绩和备案产品表现来看，银河期货相关负责人表示，今年国际市场宏观面波动较大，这为商品期货多数品种带来阶段性交易机会，尤其是在3月份后，商品市场的持仓量、成交额等均创出新高，商品价格波动率也在整体上行，其中，以做多波动率为收益来源的CTA策略表现较好。

    “目前期货资管可参与场外衍生品业务，场外衍生品具备挂钩标的范围广、产品设计灵活、损益结构确定性强等特征，结合期货公司在商品期货领域的研究实力，预期期货资管场外衍生品业务线进入快速发展期。”银河期货相关负责人表示，公司正以期货资管产品为推手，让期货子公司场外衍生品业务被越来越多金融机构接纳和准入，进一步推动场外衍生品业务进入正循环。

（编辑 张明富）