中金公司陈亮：发挥“三投”联动优势 促进“科技－产业－金融”良性循环

    本报记者 周尚伃

    见习记者 于宏

    构建服务科技创新的多层次资本市场体系，提高直接融资比重是资本市场高质量发展的内在要求之一。作为资本市场重要的中介机构，各大券商正持续拓展服务实体经济的广度和深度，引导资金更多流向科技创新、先进制造、绿色发展等重点领域和薄弱环节，切实提高金融资源配置效能。

    6月19日，中金公司董事长、管理委员会主席陈亮在2024陆家嘴论坛“科技创新与资本市场高质量发展”主题大会上发言，从投行的角度简要分享对“科技创新与资本市场高质量发展”相关问题的思考。

    “当前，全球新一轮科技革命和产业变革在飞速发展，为世界经济的增长注入了活力，也注入了新的动能。”陈亮表示，通过发挥好多层次资本市场的作用，促进实现高水平科技创新，对于引领经济发展、支持现代化产业体系建设和新质生产力培育，都具有重要作用。

    陈亮认为，投资银行作为连接实体经济和资本市场的桥梁，能有效发挥优化社会资源配置的功能，在企业科技创新与资本市场高质量发展的协同共进中扮演着重要角色。

    首先，企业是技术创新的主体，也是资本市场的重要参与者，通过发挥自身的研发与创新能力，能够不断带动技术进步，同时也为资本市场带来源头活水。同时，长期的科技攻坚也需要投资的持续驱动。投资银行通过设立股权投资基金，可以为实体企业尤其是创新型、成长型企业提供稳定的长期资本投入，促进企业发展壮大。多年来，中金公司通过直投基金、母基金等引导社会资本持续支持科技创新企业，一方面助力被投企业攻坚突破关键技术，另一方面也为资本市场输送了优质的上市储备企业和上市公司。

    2023年，中金公司在科技创新领域成功募集22只基金，总募集规模超过350亿元；完成对科技创新企业投资145笔，总计约80亿元。同时，积极探索服务科技创新的新业务模式，推出了面向“专精特新”及创新型中小企业的数字化综合金融服务平台——中金火炬云，形成全方位的企业画像，赋能区域性股权市场。

    其次，投资银行依托多层次资本市场体系，为科技创新企业提供量身定制的直接融资渠道，尤其为真正具备“硬科技”实力的企业上市融资保驾护航，助力企业做强做优做大。同时，通过引入海内外优质投资者，让企业股权多元化，并不断提升治理水平。自科创板开板以来，中金公司已累计保荐科创板上市公司50余家，融资规模超2000亿元。前十大科创板IPO项目中有五单由中金公司保荐完成。

    最后，在科技创新企业融资上市后，投资银行还能在并购交易、财务顾问、持续督导、基本面研究、市值管理、股权激励等方面为企业提供全方位综合金融服务，一方面促进企业有效整合资源，持续提升竞争力，另一方面促进投资者更灵活高效参与市场交易，提高资本市场资源配置效率。

    陈亮表示：“提高直接融资比重、服务科技创新、促进新质生产力发展，是推动资本市场高质量发展的重要任务，作为资本市场的重要参与者，我们深感重任在肩。面向未来，中金公司将继续发挥‘投资+投行+投研’联动的优势，积极促进‘科技－产业－金融’良性循环，努力发掘更多优质企业，提升市场交易活跃度，推动科技创新和资本市场高质量发展。”

（编辑 郭之宸）