第四家外资独资券商获批设立​ 境内外机构正“双向奔赴”

    本报记者 周尚伃

    见习记者 于宏

    随着我国对外开放程度不断加深，中国资本市场日渐成为国际资本配置的重要平台。4月15日，外资机构布局中国再落一子——中国证监会核准法国巴黎银行（BNP PARIBAS SA）在华设立法巴证券（中国）有限公司（以下简称“法巴证券”）。

    普华永道中国市场主管合伙人梁伟坚对《证券日报》记者表示：“相关调研显示，多位全球企业的CEO认为中国内地是对营收增长非常重要的外部市场，反映了中国内地市场的巨大潜力和吸引力，以及全球企业对于中国市场的坚定信心。同时，中国不断拓展对外开放的广度和深度，放宽市场准入，扩大外资准入领域，持续优化投资环境，也助推了外资机构加速在华投资展业。”

    积极推进在华布局

    外资申请多项业务牌照

    4月15日晚间，中国证监会官网信息显示，法巴证券的设立申请被核准，注册地为上海市，注册资本为人民币11亿元，业务范围为证券经纪、证券自营、证券投资咨询、证券资产管理，由法国巴黎银行100%持股。

    正如法国巴黎银行在官网中所言，中国是法国巴黎银行的关键性发展地区之一。目前，法国巴黎银行在华布局不仅局限于证券行业，其在中国已与多家机构开展战略性合作，包括参股南京银行并开展广泛合作，与南京银行合资经营南银法巴消费信贷有限公司，与海通证券合资经营海富通资产管理有限公司，与北京银行合资经营中荷人寿保险有限公司等。2022年7月份，法国巴黎银行向中国证监会递交了《基金托管人资格核准》相关材料申请。

    自2020年取消外资股比限制以来，境外金融机构积极在境内展业兴业，与境内机构良性竞争互动。2020年以来，星展证券、大和证券等外资控股的券商陆续获批设立。截至2023年末，全行业共有17家外资参控股券商，其中外资控股9家（外资全资控股2家）。2023年外资券商总资产超6500亿元，实现营业收入超275亿元。

    2024年3月22日，首家获准新设的外资独资券商渣打证券宣布正式展业。截至目前，我国证券行业共有4家外资独资券商，分别为高盛（中国）、摩根大通（中国）、渣打证券和法巴证券。花旗证券、青岛意才证券、瑞穗证券等外资券商仍在排队申请设立中。

    “中国金融市场庞大且日益成熟，为外资机构提供了广阔的投资展业空间。随着中国金融市场的开放，外资机构看到了参与中国经济增长并分享其成果的机会。境内市场的多元化和深度也为外资机构提供了更多投资策略选择，有助于满足不同客户的需求。”国研新经济研究院创始院长朱克力对《证券日报》记者表示。

    中资券商扬帆“出海”

    跨境业务稳步增长

    随着资本市场全面深化改革，证券行业稳步推进双向开放。一方面，外资机构在华展业便利度不断提升，纷纷加速开拓在华业务；另一方面，中资券商也加快了扬帆“出海”、布局国际市场的步伐。

    日前，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》中提到，“进一步全面深化改革开放，更好服务高质量发展”“坚持统筹资本市场高水平制度型开放和安全。拓展优化资本市场跨境互联互通机制”。

    近年来，我国证券业对外开放成效显著。中证协最新数据显示，2023年券商代理客户港股通交易金额7.18万亿港元，通过中国香港子公司积极服务沪深股通交易金额25.12万亿元人民币，互联互通机制持续优化。同时，随着境内外客户的跨境资产配置和风险管理需求日益上升，跨境业务成为券商重要的业务板块之一。截至2023年末，获准开展跨境业务的券商共10家，跨境业务存续规模9826.83亿元，同比增加33.34%。

    当前，中资券商的国际化布局持续推进，尤其是头部券商表现亮眼。比如，2023年，中信证券加快全球化布局，设立中信证券企业家办公室（香港）服务品牌，正式推出新加坡财富管理平台，扩大国际化服务半径与服务内涵。华泰证券在主要海外市场先后获得了一系列重要业务牌照，逐步形成了多地布局与联动发展的全球价值链体系；截至2023年末，华泰国际资产规模突破2000亿港元，综合实力持续提升。中国银河则将目光投向东南亚市场，通过联昌并购项目将国际业务网络从中国香港延伸覆盖至新加坡、马来西亚、泰国等地，全方位进入东南亚市场，成为在亚洲地区网络较广的中资券商。

    展望未来，多家券商披露了进一步开拓国际化业务的计划。中信证券表示，将坚持国际化发展，深化境内外一体化管理，拓展国际客户，加强港股股权融资、GDR以及东南亚等海外股权融资业务开拓，同时持续完善全球网络布局，提升全球并购业务竞争力，力争在中长期成为亚太地区有较强国际竞争力的股票衍生品提供商。华泰证券也表示，将以中国香港市场为依托，稳步布局美国、欧洲及东南亚等主要市场，更好满足境内客户“走出去”和境外客户“走进来”的多元化金融需求。

    中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对《证券日报》记者表示：“中资券商要走好国际化之路，应以服务中国企业走出去、中国资本和投资者‘出海’为切入点，以收购兼并国外投行为重要模式，以境外子公司为战略平台，加快推进适合国际资本市场的经营管理机制、投研体系、风控合规体系建设，通过自身的核心特色业务、重点优势业务提升国际市场话语权和影响力。”