券商密集调研​Sora概念股 看好上游算力基础设施投资机会

    本报记者 李文

    见习记者 于宏

    春节后开工首周，多家券商紧锣密鼓地开展了调研活动。东方财富Choice数据显示，上周（2月19日至2月25日），74家券商共对109家上市公司进行了调研。从行业分布情况来看，电子、通信、机械设备、互联网服务行业的上市公司被调研次数较多。

    受海外AI产业催化影响，上周，AI、算力等板块行情迎来一波上涨走势，相关赛道的上市公司也随之成为券商等机构的调研重点，其中Sora（AI文生视频大模型）概念股尤为受到市场和机构关注。

    对Sora概念股的调研，券商主要聚焦在被调研公司的AI相关产品研发与落地进展、Sora产品为公司带来何种机遇及挑战、公司未来在AI领域有何布局计划等方面。

    例如，因赛集团上周股价多次涨停，并接受了15次券商调研。去年10月份，因赛集团发布了其自研营销AIGC（人工智能生成内容）应用大模型InsightGPT内测版。在近期机构调研中，上述模型的成果和后续商业化计划备受关注。

    对此，因赛集团表示，公司已于2024年1月底开放InsightGPT视频智剪功能供特定合作伙伴试用体验，并预计于2月底前开放体验图生视频相关营销应用产品，3月底前开发实现文生视频相关能力。

    随着生成式技术的不断发展，AI生成视频图像与真实图像的识别与鉴定难度有所上升。主营业务为网络信息安全产品及相关服务的国投智能也是Sora概念股之一，上周共接受了9家券商的调研。

    在对AI生成视频的鉴定方面，国投智能表示，已发布对生成式人工智能产生内容检测识别和鉴定的产品AI-3300“慧眼”视频图像鉴真工作站，支持扩散模型、对抗网络等生成的视频和图像的检测和鉴定。

    多家上市公司被问及在AI领域的布局。例如，在调研中被问及AI在业务中的应用情况时，中文在线表示，公司于去年10月份发布了AI大模型“中文逍遥”，并在AI生成漫画以及动态漫画方面取得阶段性成果，未来相关技术将应用于生成动画、短剧、短视频等领域。

    在AI算力时代，上下游相关各环节的公司也有望受益。在被问及Sora产品将对公司发展造成何种影响时，铭普光磁表示，将把握AI算力发展契机，持续进行光模块、光器件产品的开发和优化。锡业股份也表示，Sora等AI技术发展的不断深入和扩展，有望进一步带动相关产品耗锡需求增长并成为锡需求的新增长点。

    在行业评级方面，东方财富Choice数据显示，上周，信息技术行业（东财行业一级）共收到来自47家券商的107个最新评级结果，其中9个评级结果为“买入”，98个评级结果为“增持”。

    多家券商近期发布研报，看好AI应用赛道的相关机遇。民生证券计算机行业首席分析师吕伟表示：“2024年或是AI应用的真正元年，AI终端重构、算力国产化与多模态引领AI应用这三大新方向有望孕育重要机遇。”

    “当前，人工智能行业爆款模型及应用频出，从产业发展来看，处于技术和产品落地的重要节点，海内外科技巨头持续增加对AGI（通用人工智能）行业的投入，国内政策亦重视人工智能行业发展及对现有产业赋能，发展及投资机遇凸显。”东兴证券分析师刘蒙表示。

    而在AI应用带动上游环节产业发展方面，算力相关基础设施成为券商调研高频提及的关键词。华福证券电子行业分析师戴晶晶认为：“不断涌现的AI大模型正推动算力需求增长。大模型通常包含数亿级的参数，需要消耗大量算力。AI服务器作为算力的发动机，算力需求的增长将带动AI服务器需求的快速增长。”

    中国银河证券计算机行业首席分析师吴砚靖表示：“伴随Sora不断迭代调优，训练数据集规模增大，未来算力需求将呈现指数级爆发式增长，持续看好上游算力基础设施投资机会。”