万联证券三年曲折IPO终止！仍有10家券商“后备军”扎堆候场

    3月18日，证监会网站公布《发行监管部沪市、深市主板首次公开发行股票企业基本信息情况表（截至2022年3月17日）》，万联证券IPO在3月16日被终止审查，成为2022年第5家终止审核的主板IPO申报公司。

    业内人士表示，万联证券鉴于战略规划调整，经审慎考虑，并与发行申请相关中介机构充分研究，决定撤回本次A股发行申请。目前，万联证券业务运作良好，撤回IPO发行申请将不会对公司的财务状况或正常运营造成不利影响，公司将根据实际情况择机重启A股发行申请。

    据记者统计，目前还有10家券商正在排队等候IPO.在以净资本为核心的监管体系下，各家券商仍极力踏上融资之路。

    三年IPO之路终止

    万联证券是广州市属全资国有证券公司，于2001年8月23日经中国证监会批准设立，现有注册资本59.54亿元，其控股股东为广州金融控股集团。

    万联证券的IPO之路并不平坦。

    2018年万联证券接受IPO辅导，拟A股上市。2019年7月，万联证券预披露招股说明书，保荐机构为瑞银证券。2020年4月，证监会发布针对万联证券IPO的首次反馈意见。

    长达万字的反馈中，证监会共提出32个问题，包含经营规范性、信息披露以及财务会计资料三大方面。

    2020年10月，据广州市纪委监委消息，广州金融控股集团有限公司党委书记、董事长李舫金涉嫌严重违纪违法，接受广州市纪委监委纪律审查和监察调查。而李舫金还兼任万联证券董事长一职，随着李舫金接受调查后，万联证券的IPO之路蒙上一层阴影。

    在2022年3月16日，万联证券IPO终止。

    屡吃罚单

    万联证券自身的IPO之路遇到了不少障碍，作为保荐机构保荐的IPO项目也波折丛生。

    去年12月，证监会发布关于对万联证券采取监管谈话措施的决定。万联证券作为江西绿巨人生态环境股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行股票并上市的保荐机构，存在未勤勉尽责，对发行人货币资金、关联方和关联交易等事项的核查不充分，未能发现发行人大量更改银行流水、关联方和关联交易披露不完整、会计基础及内部控制存在缺陷等问题。

    对此，证监会决定对万联证券采取监管谈话的行政监督管理措施，并要求公司合规负责人、保荐业务负责人接受监管谈话。

    此外，证监会表示，万联证券应引以为戒，认真查找和整改问题，建立健全和严格执行投行业务内控制度、工作流程和操作规范，诚实守信、勤勉尽责，切实提升投行业务质量。同时，公司应严格按照内部问责制度对责任人员进行内部问责，并向所在地证监局提交书面问责报告。

    2020年12月，万联证券又因一家新三板公司持续督导违规收警示函。万联证券是负责广东中钰科技股份有限公司持续督导工作的主办券商，持续督导期间为2016年4月12日至2019年4月4日。中钰科技因信息披露违法违规被广东证监局作出行政处罚。万联证券作为中钰科技时任主办券商，在对其信息披露文件进行事前审查、持续督导其规范履行信息披露义务和完善公司治理机制等过程中，未能勤勉尽责、严格履行法定职责，未能及时关注到公司违法违规行为并督促其采取有效措施予以整改。

    近三年，万联证券的业绩增长，但其竞争力在业内却是下降的。证券业协会数据显示，万联证券2018年营业收入为11亿元，在行业内排名59；净利润为2.6亿元，排名39.到了2020年，万联证券的营业收入为16.47亿元，在全行业排名为第57位；净利润为6.08亿元，在全行业排名下滑到第51名。

    10家券商“后备军”候场

    近年来，随着以净资本监管为核心的监管方式不断深化，监管政策支持证券公司拓宽融资渠道、提高直接融资比重，鼓励证券公司进一步补充资本，提升资本实力。

    目前，A股上市券商（仅统计直接上市）已扩容至48家。今年2月，东莞证券首发获得通过，若顺利上市将成为第49家上市券商。

    根据最新发布的证监会公示显示，目前还有信达证券、渤海证券、首创证券3家券商处于IPO候场中。其中，信达证券和首创证券审核状态为“预先披露更新”，渤海证券处于“已反馈”状态。

    国开证券、华龙证券、财信证券、东海证券、华宝证券、华金证券、申港证券7家券商则处于“辅导备案”阶段。谁将拿到下一张上市入场券？上证报将持续关注。