前海金控拟大举出让汇丰前海证券股权

    近日，汇丰前海证券39%股权转让项目挂牌亮相，挂牌价约12.64亿元，挂牌期满日为1月21日。

    此次股权转让方为前海金控，后者持有汇丰前海证券49%股权。据证券时报记者测算，若转让顺利，前海金控此次浮盈或达3.82亿元。

    值得一提的是，汇丰前海证券其他股东不放弃优先购买权。证券时报记者从多位接近当事方的人士处获悉，汇丰将接盘以扩大持股比例。不过，对于此次是否有意向参与受让，汇丰银行并未回应。

    转让汇丰前海证券

    39%股权

    2021年12月底，深圳联合产权交易所披露一则股权转让信息：第二大股东前海金控计划转让汇丰前海证券的39%股权，挂牌金额为12.64亿元。

    公开资料显示，前海金控当年以8.82亿元出资，持股比例49%。若以此简单测算，前海金控此次股权转让或赚3.82亿元。

    据了解，CEPA框架下获得证监会核准设立的汇丰前海证券与东亚前海证券，实际上是深圳前海金融改革试验的里程碑事件，是深港两地新时期金融领域的重要合作成果。

    记者此前从原前海金控董事长李强处获悉，前海金控早在2012年底就开始与汇丰银行接触，探索设立合资券商的可能性。彼时，他告诉记者，港资银行对于进入中国市场抱有强烈愿望，双方对此一拍即合。

    2015年12月汇丰前海证券的设立申请获得证监会正式受理，2017年6月证监会核准设立，同年12月公司正式开业。据了解，汇丰银行持有汇丰前海证券51%股权，剩余股权为前海金控持有。在CPEA框架下，汇丰银行突破了外资不能控股内地券商的限制，成为业内首家外资控股的合资券商，还突破单一牌照的限制。

    对于此次股权转让原因，截至记者发稿时，前海金控相关人士未作更多解释，仅表示这只是正常的商业往来。

    汇丰或将接盘

    券商牌照一直被各路资本视为“香饽饽”，谁将接盘上述股权备受市场关注。

    根据深圳联合产权交易所的公告，意向让方须具有良好的财务状况、支付能力和商业信用；同时需满足多项“硬条件”，比如不存在净资产低于实收资本50%的情形，不存在或有负债达到净资产50%的情形，不存在不能清偿到期债务的情形，净资产不低于5000万元人民币。

    值得注意的是，本次股权转让，标的企业原股东未放弃优先购买权。而证券时报记者从不同渠道人士处获悉，汇丰将从前海金控处接盘相关股权，进一步扩大对汇丰前海证券的持股比例。对此，汇丰银行向证券时报记者表示，不作回应。

    成长较慢的券商

    从多个业绩数据可以看出，汇丰前海证券亟待快速发展。当年在CEPA框架下设立的券商中，汇丰前海证券成长较慢。

    证券业协会数据显示，申港证券发展势头强劲，2020年申港证券净利润为3.31亿元，东亚前海证券为4317万元;华兴证券亏损7955万元，汇丰前海证券亏损1.36亿元，几乎垫底。事实上，汇丰前海证券成立至今，持续亏损。

    从业务表现来看，在经纪板块中，由于4家合资券商营业网点少，因此不占优势。申港证券2020年经纪业务收入3529万元，汇丰前海证券2262万元，东亚前海1190万元，华兴证券1055万元——这4家公司均在业内排倒数。

    从投行业务收入来看，申港证券表现突出，以6.26亿元进入业内前30名，东亚前海证券以2.72亿元排在第53名，华兴证券和汇丰前海在业内末20名内，分别为3561万元、1691万元。

    最近一期财务报表数据显示，汇丰前海证券总资产为14.09亿元，所有者权益10.18亿元。去年前11个月营业收入为2.77亿元，前11个月净利润为-1.69亿元。该公司职工人数为232人，较2017年末的103人出现大幅扩充，但相比申港证券的近千名从业人员、东亚前海证券的逾400名从业人员来说，仍有大幅距离。