探索场内保险交易市场的“中国路径”——专访上海保险交易所董事长曾于瑾

    5年前的6月，作为上海国际金融中心建设的一出“重头戏”，上海保险交易所（下称上海保交所）在黄浦江畔揭牌亮相。作为我国金融业的一项重要创新，上海保交所自诞生之日起便备受外界关注。

    追忆这5年的创业岁月，上海保交所董事长曾于瑾近日在接受上海证券报记者专访时直言，尽管每一步都走得很艰辛，但每一步都坚定有力。

    “上海保交所在银保监会的领导下，用党的建设统领创新创业，开拓出了一条建设场内保险交易市场的中国路径。”曾于瑾说。

    对于下一个五年，“希望能将场内保险交易模式提升到新高度。”曾于瑾说，考虑到场内保险交易模式仍属于新兴事物，如辅以一定的政策支持，将能更好地激发整个市场的活力。

    已实现两年盈利

    上海证券报：保险交易市场在全球范围内都属于新兴事物，建设探索周期会比一般企业长。目前，上海保交所的财务情况如何？

    曾于瑾：保险交易所建设模式没有现成经验可以借鉴，只有在实践中探索，尤其是盈利模式的形成，更需要实践的积累。在建设过程中，我们用实践来检验思路，让市场来考验方案；立足保险业基础设施和综合服务平台的发展定位，推动保险产业链上下游互联互通；坚持“先为行业创造价值，再从增值中分享价值”。

    成立以来，上海保交所的财务经营情况呈稳中向好的发展趋势，营收年均复合增长率达141%，特别是综合科技服务收入成为重要的增长引擎。上海保交所在成立后的第3个完整会计年度即实现盈利，远低于保险公司（5至8年）、金融科技和平台类企业（6至9年）的盈利周期，2019年和2020年连续两年实现盈利。

    上海证券报：按照银保监会核准的业务范围，目前，上海保交所的主要业务进展如何？

    曾于瑾：上海保交所按照批复方案和银保监会要求，在研发上线国际再保险、国际航运保险、大宗保险招投标和特种风险分散等“3+1”平台的基础上，从增量市场和行业痛点难点切入，建设形成了保险交易综合平台、国际再保险和国际航运保险平台、保险资产登记交易平台、数字化健康保险交易平台、数字化保险中介服务平台五大平台，形成成熟模式，再复制推广到其他地区和领域。

    上海保交所成功将账户、登记、结算、反欺诈等金融交易所功能引入保险业，在全球范围内率先搭建了覆盖保险资产和负债两端的场内交易体系，成功运用金融科技等新的生产工具改造保险交易组织方式。

    目前，各平台接入保险公司、保险资管公司、保险专业中介等机构2317家次，登记监测约11.61万亿元保险资金的运用信息，集中登记全量保险资管产品，规模约4.19万亿元；累计注册航运保险、资产支持计划等产品8411只，交易保险金额约43.3万亿元。

    场内交易的三个路径

    上海证券报：从操作层面看，场内保险交易的探索具体还要从哪些方向进行突破？

    曾于瑾：上海保交所怎么组织场内交易？能为保险交易提供哪些服务？有三条具体路径较为可行。

    一是从中介机构市场切入，集中交互中介机构和保险公司之间的保险产品交易信息，统一提供账户、清结算、反欺诈等基础服务。既能把目前交易最分散、最难监管的场外业务纳入场内集中开展风险监测，又能落实银保监会对保险中介机构信息化建设的要求。

    二是从防范国际再保险交易风险切入，逐步推动再保险交易由传统的线下模式向场内线上交易转变，为再保险交易中后端提供账务清分、数据交互、合同存证、资金结算等服务。探索建立再保险基础设施的中国标准、中国规则，提升我国保险业在国际市场的话语权和定价权。

    三是从保险资产端切入，对保险资产管理产品进行集中登记，并对相关产品提供发行、交易、托管、信息披露等全周期运营服务，疏通保险资金对接实体经济和资本市场的管道，引导保险资金投资符合国家战略和产业政策要求、符合国家供给侧结构性改革要求的领域。

    第二个五年实现“五个突破”

    上海证券报：上海保交所已步入第二个五年，具体有哪些规划和构想？

    曾于瑾：展望未来五年，上海保交所将在银保监会的领导下，开启提质、拓面、上量的新征程。核心是要实现“五个突破”。

    一是场内交易机构数量实现新突破。进一步发挥交易所的机构和要素集聚效应，推动实现所有保险公司、专业代理机构、银行等主要兼业代理机构，进场参与产品交易、信息交互和资金清结算。

    二是场内交易产品规模实现新突破。进一步打造丰富科学的场内产品体系，实现健康险、养老险、巨灾保险、资管产品及网络安全保险、信息安全保险、绿色保险（如新能源汽车保险）等产品在场内深度交易。

    三是场内交易服务和功能实现新突破。一方面，推动账户、登记、清结算、保险风控等功能尽快实现行业级应用；另一方面，大力推进与医疗、气象等公共资源，以及设备技术供应商、数据分析企业等外部数据源的对接与合作，发挥更关键、更重要的交易枢纽作用。

    四是交易所技术创新和应用实现新突破。进一步加大科技投入和科技运用的力度，不断推动底层系统升级及技术架构、流程和功能优化，力争在再保险、健康险、反欺诈等领域率先实现区块链等前沿科技的规模化应用。

    五是在发展体制机制上实现新突破。完善相应的资源配置、合作机制、考核激励、人才队伍建设等配套体系，调动各方积极性和主动性，支撑上海保交所加快实现规模化发展。