“跨境理财通”试点在即 国有大行主打产品和渠道牌

    继中行和工行之后，又一国有大行透露布局“跨境理财通”业务最新进展。“一旦规则正式落地，我们将积极申请首批参与名单。”交通银行相关负责人昨日向上海证券报记者表示。

    “跨境理财通”业务，是指粤港澳大湾区内地和港澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道，跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产品。5月初，监管部门就《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”）向社会公开征求意见，“跨境理财通”业务试点逐步接近业务落地阶段。交行相关负责人表示，已对照征求意见稿要求，全面梳理完成各项开办前准备工作。

    与选择战略合作伙伴参与“跨境理财通”不同，国有大行拥有集团化特色优势。

    该负责人介绍说，交行开办“跨境理财通”业务具有多项优势，综合化、国际化服务能力突出。交行国际化布局在内地银行业中居于前列，已在18个国家和地区设立了23家境外分（子）行及代表处，形成覆盖全球主要国际金融中心、横跨五大洲的境外经营网络布局，为客户提供境内外、本外币一体化服务。在此次推出“跨境理财通”的粤港澳大湾区，交行均有分支机构，网点覆盖和客户服务能力具备良好的开办基础。

    “我们从去年就已在研究整个业务流程，并进行了相关系统开发，目前与监管细则契合度很高。征求意见稿出台后，在粤港澳大湾区内的交行香港、澳门和广东、深圳等分行一直在探讨如何做好准备工作。整体看，各方面准备工作还是十分充分的。未来随着细则正式落地，交行相关分行会第一时间向监管部门提出业务申请。”该负责人表示。

    除了交行，中行、工行等国有大行也在粤港澳大湾区早有分行布局。中国银行是粤港澳大湾区经营历史最悠久、综合经营程度最高、市场份额最大的中资金融机构，在香港、澳门和境内大湾区城市均设有分支机构。工商银行表示，经过近两年筹备，已完成“跨境理财通”的系统搭建、产品设计、投资者保护、风险防控等业务开办准备。

    除系统建设外，产品和服务是否具有竞争优势也是“跨境理财通”的重要看点。

    按照征求意见稿，“北向通”投资产品范围包括内地理财公司按照理财业务相关管理办法发行，并经发行人和内地代销银行评定为“一级”至“三级”风险的非保本净值化理财产品（现金管理类理财产品除外）；经内地公募基金管理人和内地代销银行评定为R1至R3风险的公开募集证券投资基金。

    “交行在个人客户财富管理服务方面，提供了不同类型的投资理财产品，能够供给金融产品的种类非常多。交行一直致力于发挥专业能力帮助客户筛选表现比较优异并且长期稳健的产品。在‘跨境理财通’业务上，希望借助此前对于不同金融产品的理解，帮助客户从市场上选出更适合的产品。”交行相关人士表示。

    据知情人士透露，从目前全球资产看，毫无疑问中国债券类资产是最具有竞争力的品种，此次“北向通”可投资的三级风险以下品种，基本涵盖了银行理财子公司大部分产品。从全球比较看，低风险的债券类产品竞争力毫无疑问会更胜一筹，普遍可实现3%甚至更高的回报。最具看点的是“固收+”品种，其能够提供的回报较纯债类产品收益更高。

    “南向通”可购买的投资产品由港澳管理部门规定，目前相关部门尚未颁布相关细则。

    该知情人士表示，整体看，“南向通”产品相应的也会属于中低风险品种，而资金对于“南向通”产品的需求可能是全球配置，这是其市场优势决定的，同时也会有一些不错的固收产品。

    “‘南向通’客户的认定标准较为严格，同时此次1500亿元试点规模也意味着相应‘南向通’客户占居民比例并不大，基本属于各个银行优质客户，此次产品的遴选和服务至关重要。”该知情人士说。

    他表示，此次内地银行面向“南向通”的客户服务不能向客户介绍产品，仅仅办理签约开户，具体金融产品咨询需要咨询发行方银行，未来也需要考虑产品的法律纠纷问题。