5年“割肉”11.9万亿元 银行业加速处置不良、盘活信贷资源

    上海证券报记者日前获悉，中国银行业已连续两年处置不良资产超3万亿元，2021年全年共处置不良资产3.1万亿元，2020年共处置3.02万亿元。2017年至2021年，中国银行业累计处置不良资产11.9万亿元。

    分析人士认为，近年来银行业处置不良资产成效显著，处置力度加大、处置方式多元、处置效率提高，不仅化解了银行信用风险，为银行“减负”，也使得信贷增长有了新的空间，能更好地将新增贷款投向重点领域和薄弱环节，为经济稳步增长提供坚实基础。

    关于今年银行业的资产质量与不良处置形势，分析人士判断，目前，我国银行业存在不良资产反弹压力。各项稳增长政策出台落地，有望对冲这些反弹压力。预计银行业综合运用传统处置和新型处置工具，多措并举压降不良资产，进一步加大不良贷款的核销力度。

    不良资产处置取得显著效果

    邮储银行研究员娄飞鹏认为，近年来，在监管部门指导下，银行业加大不良资产的认定和处置力度，不良资产处置方式更加多元化。商业银行不良贷款率在2020年受疫情影响小幅反弹后，从2020年第四季度开始下降并维持在较低水平。这表明相关措施对于防范化解金融风险发挥了积极作用。

    数据显示，截至2021年三季度末，商业银行不良贷款率为1.75%，同比下降0.21个百分点，较2018年同期下降0.12个百分点，回归2017年初的水平。

    “不良贷款率即使在疫情防控期间依然保持稳中有降趋势，体现了不良资产处置的显著效果。”中国银行研究院博士后郑忱阳认为，近年来银行业处置不良资产成效显著，处置力度加大、处置方式多元、处置效率提高，不仅化解了银行信用风险，为银行“减负”，也使得信贷增长有了新的空间，以更好地将新增贷款投向重点领域和薄弱环节，为经济稳步增长提供有力支持。

    处置不良贷款力度加大有“一箭多雕”的作用。首先，可以缓释、化解银行信用风险；其次，可以使信贷增长拥有新的空间，因为每处置一个单位的不良贷款就相当于腾出新的一个单位的贷款空间，可以为经济快速恢复增长创造有利条件。

    “通过不良资产处置，减少对银行经济资本的占用，可以提高银行的贷款投放能力，从而让银行更好地服务实体经济。”娄飞鹏说。

    银行业资产质量水平相对较好

    郑忱阳认为，当前银行业资产质量稳中向好，但不同机构之间存在分化。随着经济发展内生动力增强，企业和个人客户的还款意愿及能力提升，经济主体的信用风险有所下降；银行业的风险管理能力显著提升，通过前瞻性布局、结构性调整、高效率处置、金融科技赋能等手段积极应对疫情期间的资产质量下行压力；监管部门对于资产质量的认定越发明晰，出台多项利好政策鼓励金融机构加速处置不良资产，潜在风险比例不断降低。

    “在此背景下，预计未来银行业的资产质量向好趋势将长期不变，风险抵御能力不断增强。”郑忱阳坦言，部分中小银行的资产质量依然不容乐观，在前期相对宽松的信贷环境下，部分中小银行资本管理意识薄弱，规模扩张力度较大，其主要客户多为区域性的中小企业，信用资质、风险管控能力相对较差，可能造成信用风险集中度较高，后期或加速释放。

    娄飞鹏表示，目前来看，我国商业银行不良贷款余额有所增长，但在银行业不断加大对实体经济支持力度的情况下，不良贷款率总体维持在较低水平，资产质量总体水平相对较好。

    银行将多措并举处置不良资产

    银保监会2022年工作会议要求，要坚持不懈防范化解金融风险，妥善应对不良资产反弹；持续推进中小金融机构兼并重组，支持加快不良资产处置。

    郑忱阳说，今年的不良资产反弹压力主要集中在以下几方面：应延尽延政策到期后的小微企业信用风险，资管新规过渡期结束后的理财非标不良资产回表，面临融资约束和需求不振的部分房地产企业，以及“双碳”目标下高碳企业的转型风险等。

    关于今年的不良资产处置，光大证券研究所银行业首席分析师王一峰认为，当前经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，银行经营面临新挑战和新风险，原有风险和历史包袱也还会释放。此种形势下，预计今年银行业风险处置仍会维持一定强度，预计处置不良资产规模仍会保持在3万亿元以上。

    分析人士预计，银行业将综合运用传统处置和新型处置工具，多措并举压降不良。

    娄飞鹏认为，银行业需要通过不良贷款清收、不良贷款核销、不良资产转让、市场化债转股等多种方式加大不良资产处置力度。在此过程中，需要注意的是，区域性、行业性不良贷款防控压力相对较大，需要妥善处置。

    郑忱阳表示，银行业将进一步加大不良贷款的核销力度，在符合监管部门规定和要求的情况下，采取应核尽核政策；持续完善清收机制，配备专业清收队伍，给予一定的激励保障，提高清收效率；稳步推进不良资产证券化，在风险可控的前提下加大发行力度，提高资本市场运作能力；加快债转股风险资产处置，创新债转股业务模式，加强与银行金融资产投资公司（AIC）的合作；积极尝试单户对公不良转让和个人不良批量转让等。