银行股现止跌迹象 已有资金悄然布局

    一改连续两个月的下挫态势，昨日A股银行板块翻红，中信银行指数上涨0.48%，张家港行、招商银行、西安银行等18家银行收涨。

    银行股可以说是2021年上半年表现不俗的板块之一。从年初至5月底，中信银行指数上涨幅度近16%。但7月份的“跌跌不休”让银行股一度又回到去年底的状态，相当于重新回到这波行情的起点。中信银行指数显示，整个7月份银行股跌去了10.23%。

    但从近期资金和机构动向看，银行股的调整或是布局的良机。更令市场浮想联翩的是，即将陆续披露的银行半年报有可能再次催化银行股行情。

    进入8月份，银行ETF“吸金”低调而火热，连续多日获资金净流入。其中，8月4日获融资净买入965.26万元，融资余额6.4亿元。

    部分上市银行迎来机构密集调研。7月份共有9家银行接受19次调研。其中，苏农银行、苏州银行、紫金银行较受机构青睐，分别被23家、20家和19家机构调研，涵盖券商、基金、保险及保险资管等。7月份银行的调研热度扭转了6月份的冷清，与5月份相当。

    这几个月以来，机构组团调研最青睐的对象是宁波银行。该行今年以来一共被调研了8次，共有210家机构参与。

    今年一季度，张坤和谢治宇等明星基金经理加仓了银行板块。但在上半年银行股大涨的同时，不少资金实际上已经获利了结。与一季度增持不同，刚披露的公募基金季报显示，二季度公募基金明显减持了银行股。

    中泰证券数据显示，二季度，基金的银行股持仓中，招商银行、宁波银行、平安银行、兴业银行环比一季度分别被减持了0.16、0.18、0.15、0.34个百分点。此外，拥有区域经济优势的城商行表现出较高的弹性，受到基金逆势增持，如江苏银行、南京银行、成都银行。

    中泰证券分析认为，招商银行、宁波银行、平安银行这类优质银行景气上行是确定和长期的。一是因为这些稀缺的优质银行具有“市场化基因”，客户选择能力更强、转型更快，其成长性可以永续估值；二是这些银行占据了金融行业的“朝阳赛道”——财富管理和零售。

    华西证券认为，银行股半年报业绩有较强支撑，基本面改善趋势明确。长期来看，降准有助于改善流动性，利好银行外部经营环境。目前银行板块指数静态PB降至0.68倍低位，行业估值中枢有回升空间。

    经过两个月的持续调整，市场上出现不少“白菜价”的银行股，超过八成的A股银行股处于“破净”状态。近期重庆银行、浙商银行、渝农商行等银行出台稳定股价措施，通过高管、股东增持自家银行股票来提振市场信心。