豪华游艇生产商法拉帝拟赴港IPO 锚定市场高增长需求提升亚太地区影响力

    本报记者 王僖

    12月24日，全球豪华游艇行业的公认领导者，意大利豪华游艇生产商FerrettiS.p.A.（以下简称“法拉帝”）正式向港交所递交了IPO申请。根据其招股书，新冠疫情虽于2020年给公司业绩带来短期不利影响，却也在某种程度上大幅增加了市场对游艇的需求，从而进一步刺激行业增长。法拉帝欲借赴港IPO的契机，满足市场对更大型、更高端游艇的需求。

    值得注意的是，法拉帝集团的控股股东是来自中国山东的山东重工集团、潍柴集团。作为具有全球行业整合经验的股东，潍柴集团具备为法拉帝提供互补协同的资源，并将帮助法拉帝扩大其在亚太区域的影响力。

    疫情下的逆袭

    高端游艇行业持续增长

    根据招股书，法拉帝成立于1968年，主要设计、生产及销售8至95米的豪华复合材料游艇、专门定制游艇及超级游艇，并提供相关的辅助服务。目前是世界最大的复合和专门定制舷内游艇设计制造商，以及前十大超级游艇设计制造商。

    成立以来，法拉帝一直在收购及整合其他领先的游艇品牌及生产设施，目前拥有7个品牌——Riva、Wally、FerrettiYachts（法拉帝游艇）、Pershing、Itama、CRN及CustomLine，在引领全球豪华游艇业的发展方面发挥着重要作用。

    根据其行业顾问，于整个以往经营期间，就30英尺（约9米）以上的舷内复合及专门定制游艇而言，法拉帝一直位居全球前列，公司市场份额也于近几年不断提升，由2018年的10%提升至2020年的12%。

    法拉帝面对的客户是超高净值人士及极高净值人士，值得注意的是，尽管受新冠疫情影响，全球奢侈品市场出现了暂时性下降，但是统计数字显示，超高净值人士及极高净值人士总人数却分别于2020年增至680万人及20万人。行业预期该数字到2025年还将继续增加，其中，亚太地区也表现出巨大增长潜力。

    与此对应，据公司行业顾问称，法拉帝的核心市场欧洲、中东和非洲地区预期将于2020年至2025年按复合年增长率6.3%进一步增长，于2025年达到137亿欧元。同时，随着亚太地区目标客户的持续增长和游艇购买意识和接受度的迅速提高，以及多个亚太地区市场近期出台的一系列支持游艇业发展的政策带来的利好，预期亚太地区将于2020年至2025年按复合年增长率8.9%进一步增加，于2025年达到57亿欧元。

    因此，此次法拉帝启动赴港IPO，面对的是“未来可期”的不断增长的市场。招股书显示，未来法拉帝将在继续巩固在欧洲、中东和非洲地区的领先地位的同时，抓住世界其他主要地区的重大机遇。而凭借法拉帝的全球战略布局及其控股股东潍柴集团在高端制造业和数字化转型方面的行业整合经验和专业知识，公司有能力抓住亚太地区市场增长的机遇，从而加强其在全球豪华游艇业的领导地位。

    控股股东资源助力

    募资提升端对端经营

    招股书显示，法拉帝拥有并经营六个最先进的船厂和一个室内配件及定制家具的生产工厂，均位于世界著名的意大利航海区心脏地带。如此可确保公司不断提高生产工艺，同时公司还以垂直整合方式不断提高公司的竞争力。公司还在欧洲、中东和非洲、美洲及亚太等区域超过70个国家/地区建立实体销售据点，使公司能触及全球客户。

    此次法拉帝启动在香港联交所的IPO进程，根据其招股书，公司拟满足豪华游艇业瞬息万变的需求，尤其是对更大型、更高端游艇的需求，因此公司拟募资用于扩大公司产品组合及进一步提升公司端对端经营成效，此外还将用于强化公司辅助服务的独特组合并扩大最具潜力垂直分部的服务类型，例如游艇经纪、租赁及管理服务和售后及改装服务。

    同时，法拉帝的发展还将持续得到其控股股东山东重工集团、潍柴集团带来的赋能。

    资料显示，2012年1月，潍柴集团战略收购法拉帝75%的股权，随后对其进行战略重组，为彼时陷入债务危机的法拉帝集团，带来了全新的发展契机。根据法拉帝招股书显示，在上市前的股东架构中，山东重工集团旗下的潍柴集团通过FIH持有86.055%的股份。此外，豪车品牌法拉利家族通过FInvestments投资工具持股11.138%，Adtech持股2.793%，Butler持股0.014%。

    法拉帝2022年至2025年确定了五大战略行动，分别是通过复合材料及专有定制游艇巩固公司市场领先地位、开发超级游艇的全新旗舰级型号、垂直整合战略及高附加值活动、增强辅助服务组合以及继续投资绿色技术。

    对此，作为具有全球行业整合经验的股东，潍柴集团将为公司提供互补协同的资源，为其持续增长奠定坚实的基础。公司也将借鉴潍柴集团在高端制造及数字化转型方面的行业整合经验及专业知识，制定及实施其生产升级及优化策略。

    特别是在绿色技术方面，法拉帝规划投资研发以识别创新、轻便和环保的材料，并推广游艇的替代混合动力和电力推进系统。为此，法拉帝将通过与第三方制造商（如劳斯莱斯）以及潍柴集团的合作，继续致力于前沿技术的开发。

（编辑 崔漫）