资产重组“进度条”刷新 甘肃能源13.08亿股新增股份即将上市

    本报记者 刘欢

    甘肃能源发行股份购买常乐公司66%股权并募集配套资金事项有了新进展。

    11月28日，甘肃能源发布公告称，此次发行股份购买资产向电投集团发行的股份数量为13.08亿股，上市日期为12月3日。

    公告显示，上述13.08亿股股份占购买资产完成后上市公司总股本的比例约为44.97%，发行价格为4.99元/股，交易对价为65.28亿元。发行股份前，电投集团持有上市公司7.85亿股股份，持股比例为49.08%。股份发行后，电投集团持有上市公司20.94亿股股份，持股比例为71.98%。

    截至目前，电投集团持有的常乐公司66%股权已全部过户登记至甘肃能源名下，标的资产的过户事宜已办理完毕，常乐公司成为公司控股子公司。

    以风光水电为主的甘肃能源，为何“反向并购”大型火电企业？

    数据显示，甘肃能源2022年、2023年、2024年一季度的营业收入分别为20.46亿元、26.41亿元、5.05亿元；扣非净利润分别为2.96亿元、5.2亿元、4939.6万元。而常乐公司2022年、2023年、2024年一季度分别实现营业收入36.17亿元、43.27亿元、17.14亿元；扣非净利润分别为6.45亿元、9.8亿元、4.74亿元。常乐公司预测，2024年至2027年净利润分别为11.37亿元、11.72亿元、11.99亿元、11.38亿元。

    常乐公司有着较强的盈利能力，无论是营业收入还是扣非净利润，均高于甘肃能源。

    “常乐公司的调峰火电项目具有明显的技术优势、规模优势、外送优势。此外，项目全部采用先进的超超临界燃煤发电技术、单台100万千瓦的发电机组，具有较强的规模经济效应。”国内咨询机构科方得智库研究负责人张新原接受《证券日报》记者采访时表示。

    资料显示，常乐公司是电投集团的核心火电资产之一。其一期4×1000MW调峰火电项目是西北地区最大的调峰火电项目，同时也是国家“西电东送”战略重点工程，采用先进的超超临界燃煤发电技术，是甘肃至湖南的±800千伏祁韶特高压直流输电工程的唯一配套调峰电源。

    甘肃能源表示，交易完成后，公司主营业务将新增火力发电业务，主营业务为水力发电、风力发电、光伏发电及火力发电。有利于公司向新能源发电相关的调峰火电业务领域扩展，将有效平衡水电、风电、光伏等清洁能源发电及调峰火电的布局，优化公司电源结构，增强电力业务核心竞争力。

    萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊向《证券日报》记者表示：“在新能源发电比重逐渐提高的情况下，火电调峰能力的重要性更加凸显。火电企业将积极融入新能源发电侧市场，这既是自身转型发展的内在要求，也是推进产业升级的重要机遇。甘肃能源风光水火的布局能够充分发挥各自的优势，形成互补效应，促进新能源产业的可持续发展。”

（编辑 李波 才山丹）