开年头三天 多家上市公司或相关责任人被行政处罚

    本报记者 桂小笋

    1月3日，兴源环境发布公告称收到交易所关注函。鉴于公司1月2日收到了中国证监会浙江监管局下发的《行政处罚事先告知书》中提及，公司2016年至2022年年报财务数据及相关披露存在虚假记载，交易所将对公司及相关当事人启动纪律处分程序。

    查阅相关公告可知，在收到证监会处罚后再被交易所处分并非个案。对此，接受《证券日报》记者采访的专家表示，这有利于保护中小投资者，提高公司及相关主体的违法成本，倒逼其合规经营。

    倒逼企业合规经营

    事实上，就在1月1日至1月3日短短3天内，便有4家公司或相关责任人收到了行政监管措施决定书，因过往的违规行为，这些公司和相关责任人被采取了责令改正、记入诚信档案等处分。此外，同期还有1家公司收到了警示函，2家公司收到《行政处罚决定书》，2家公司收到《行政处罚事先告知书》，另有1家公司高管先后收到了《行政处罚事先告知书》和《行政处罚决定书》。

    细究其中，一些公司是先被证监会出具了《行政处罚事先告知书》，随即再被交易所处分。

    对此，北京社科院副研究员王鹏告诉《证券日报》记者，多个监管部门出手处罚违法违规行为，可以有三个层面的示范效果：“首先，表明了监管机构对违法违规行为的零容忍态度，无论是证监会还是交易所，都会依法对违规行为进行严厉打击，维护市场正常秩序；其次，连环处罚可以提高公司的违规成本，降低其违规收益，从而起到震慑作用，倒逼公司合规经营；最后，连环处罚也有助于提升投资者的风险意识，当投资者看到某些公司因为违规行为而受到严厉处罚时，他们会更加谨慎地选择投资对象，避免陷入风险之中。”

    投资者可要求赔偿

    上海明伦律师事务所律师王智斌告诉《证券日报》记者，结合不同公司的违规违法状况，投资者可以采取的维权措施也有差异。以兴源环境为例，从证监会认定的事实来看，兴源环境连续多年定期报告存在虚假记载，2017年4月25日至2023年7月12日期间买入兴源环境且截至2023年7月12日持股的投资者，可以依据《证券法》85条之规定要求兴源环境赔偿投资差额、佣金、印花税三项损失。

    此外，从往期资本市场案例也可以看出，有一些公司因为被处罚触及退市的相关规定，最终退市。王智斌就此表示，退市并不意味着民事赔偿责任的免除。“例如，美好置业存在违规担保、重大诉讼未及时披露等多项违规，虽然公司最终退市，但根据监管部门查证的事实，2022年6月28日至2023年4月3日期间买入该公司股票且截至2023年4月3日收盘时持股的投资者，可以要求公司赔偿部分损失。”

    王鹏告诉记者，严格的监管对市场是有积极作用的，强有力的监管可以确保市场的公平、透明和稳定，保护投资者权益。同时，严监管也有助于提高公司的治理水平和风险管理能力，促进市场长期健康发展。