大全能源年内长单金额超3000亿元 掌握话语权需看硅料价格“脸色”

    本报记者 张敏

    见习记者 熊悦

    11月19日，光伏产业链上游硅料厂商大全能源发布一则关于签订特别重大合同的公告。公告显示，近日与某客户签订了《采购协议》（以下简称“合同”），合同约定2023年1月至2027年12月某客户预计共向公司采购14.88万吨太阳能级一级品免洗块料。

    第三方市场研究机构PV InfoLink最新（2022年11月16日）公布的多晶硅致密料均价30.30万元/吨（含税）测算，预计采购金额约为450.86亿元（含税）。

    对此，北京特亿阳光新能源总裁祁海珅向《证券日报》记者表示，在新能源赛道确定性较强的情况下，硅料企业和下游企业签订长单、大单，锁定长期定向采购，是光伏行业比较普遍的现象。

    大全能源表示，本销售合同属于公司日常经营活动相关合同，若本销售合同顺利履行，预计将会对公司业绩产生积极影响。不过，实际销售价格双方采取月度议价方式确定，因此实际销售价格会根据市场情况进行调整，本次预计合同金额不构成业绩承诺或业绩预测。

    2022年2月份大全能源公告一笔销售金额约为72.6亿元（含税）的订单，同年10月份、11月份，该公司公告，签订硅料采购合同累计金额达2932.44亿元（合同金额按签订时最新的硅料均价测算），大全能源年内“斩获”的硅料长单合同销售额已超过3000亿元，相当于2021年营收的近28倍。

    光伏产业热带动上游硅料需求攀升，硅料价格在年内持续上扬，进一步放大了头部厂商的利润空间。同花顺数据显示，今年前三季度，大全能源营收和归母净利润分别同比增长197.15%、237.23%至246.8亿元、150.8亿元。对此，大全能源财报解释，报告期内硅料市场供应紧缺带动硅料价格持续上涨，同时产能释放带来销量大幅增加。

    大全能源斩获大额采购合同的同时，市场也担忧公司其产能水平能否满足订单需求。

    实际上，大全能源也在加快产能建设。10月27日晚间，大全能源公告，拟以24.99亿元向全资子公司内蒙古大全新材料进行增资，用于内蒙古大全新材料在30万吨/年高纯工业硅项目和20万吨/年有机硅项目的投资建设和运营。

    隆众资讯光伏产业链分析师方文正向《证券日报》记者表示：“大全能源多晶硅原料的成本控制比较好，当下价格利润可观。硅料从建设到投产需一年多时间，再加上产能爬坡需3个月-6个月时间。”

    然而，随着硅料产能的释放，硅料价格走势牵动着市场。10月31日，作为硅片龙头企业之一，TCL中环率先调低单晶硅片价格，引发市场关注。硅片价格下调是否会影响上游硅料价格走势？

    在方文正看来，随着市场供需的变化，硅料下游开始逐渐掌握话语权。“目前硅料价格仍在高位震荡，预计12月份之后，受市场需求影响硅料价格会有所回落。”

    中信建投也预计，在2022年底全年组件排产告一段落后，叠加硅料产能继续释放，硅料价格将正式进入下降通道。第四季度（尤其是12月份）开始，硅料将出现长期向下拐点。