通信行业三季度业绩整体稳中向好 5G建设新机遇带动增长

    本报记者 李昱丞 见习记者 李雯珊

    Wind资讯统计数据显示，截至10月30日，A股通信行业全部123家上市公司已公布了2022年三季度业绩报告，有70家上市公司前三季度净利润为正并且同比实现正增长。

    根据工信部发布的最新数据显示，2022年前三季度，国内信息通信行业保持平稳运行态势。电信业务收入保持稳步增长，电信业务总量较快增长；5G、千兆光网等新型基础设施建设加快推进，网络连接终端用户规模不断扩大；云计算等新兴业务快速增长，行业发展新动能持续增强。

    业内人士认为，通信行业在2022年前三季整体业绩稳中向好，重回增长，5G建设新机遇将会带动运营商、光纤光缆、光模块器件、IDC、物联网等细分行业的增长。

    三季度业绩整体稳中向好

    公开资料显示，中国移动、中国电信、中国联通三大运营商及中兴通讯2022年三季度业绩表现出色，营收及净利排在通信行业前四位，两项指标同比均实现增长。

    “三大运营商以及中兴通讯因其自身业务成熟，营收体量较大且较为稳定，占据了市场主要份额，对市场影响明显。作为行业上游企业，其支出与投资往往影响行业的供需关系。它们的营收与净利实现稳步提升，带动通信行业整体实现较快增长。”广州汉马投资管理有限公司总经理伍锡军向《证券日报》记者表示。

    中银证券认为，过去两年，我国5G行业维持适度超前的快速发展，大规模建设基站等相关设备。比起大规模增建，如今三大运营商更着重于完善网络覆盖和容量扩容，投入算力网络与数字新基建等建设，相应主设备商产业链上的公司开启转型战略。

    Wind资讯数据显示，通信设备板块中的中兴通讯、烽火通信、天邑股份、星网锐捷等上市公司盈利有较大的提升。

    “在产业数字化带动及‘东数西算’政策驱动下，运营商云网投资增大，政企端对云网解决方案需求提升，双重需求拉动下通信设备商业绩将有望维持稳健增长，行业景气度持续向上。”翼虎投资研究员周佳向记者表示。

    5G建设新机遇带动细分行业发展

    受益5G大规模商用，数字化政策推进新基建。GSMA报告显示，2021年中国新增5G连接数超过2.85亿，占全球5G连接数的75%。工信部数据显示，互联网数据中心新兴业务2022年前三季度共完成2329亿元，同比增长33.4%；其中云计算和大数据收入同比增速分别达127.6%和62.6%，数据中心业务收入同比增长14.3%，物联网业务收入同比增长23.5%。

    “数字新基建使得5G建设迎来新机遇，并将会带动通信行业细分领域的发展，例如物联网、光纤光缆、光模块器件、卫星导航和通信等。光纤光缆作为5G建设的‘大动脉’，5G应用有望多点开花。”上海景领投资研究总监王胜向记者如是说。

    周佳认为，物联网的相关上市公司属于高景气赛道带动业绩高增长，市场空间较为广阔；数据中心作为高速率光模块的主要需求，2022年投资规模扩大；光纤光缆受到通信行业总体形势向好需求企稳，带动光纤光缆的需求量稳定，量价齐升持续增加盈利能力。

    总体而言，5G重构投资机遇，赋能千行百业。随着时间推移，移动用户数量增长放缓，PC/智能手机等消费电子终端出货量增长乏力，移动互联网红利已开始渐渐衰退。未来5G将推动物联网取代人联网成为新的产业发展方向。

（编辑 李波 才山丹）