神力股份投入“盛屯系”麾下 定增输血缓解流动性

    本报记者 李亚男

    在停牌5个交易日后，6月7日，神力股份发布了易主方案，四川昱铭耀新能源有限公司（以下简称“四川昱铭耀”）拟成为公司的新控股股东，姚雄杰拟成为公司新实际控制人。

    据了解，姚雄杰还持有盛屯矿业和盛新锂能两家上市公司控制权，本次控制权变更后，神力股份也将进入“盛屯系”版图。

    从二级市场来看，6月7日，神力股份开盘即涨停，报收14.61元/股。

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    公告显示，本次控制权变更采取“协议转让+定增认购”两步走。6月6日，神力股份实际控制人陈忠渭及其一致行动人庞琴英、遂川睿忠与四川昱铭耀签署了《股份转让协议》。庞琴英、遂川睿忠拟将其持有公司合计1850.63万股无限售条件流通股（对应公司股份比例8.50%）以14.07元/股的价格协议转让给四川昱铭耀，转让总对价为人民币约2.6亿元。

    同时，四川昱铭耀与公司签署了《附条件生效的股份认购协议》，四川昱铭耀拟认购神力股份非公开发行的不超过6531.91万股（含本数）股票。

    协议转让及发行认购完成后，四川昱铭耀将合计持有公司8382.52万股，占公司发行后总股本的29.62%，将成为公司的新控股股东，姚雄杰成为公司新实际控制人。陈忠渭、遂川睿忠及庞琴英合计持股比例则降为28.39%。两方持股比例相差仅1.23%。

    此外，陈忠渭、遂川睿忠及庞琴英则“主动放弃”了自己的表决权，承诺于公司2022年度非公开发行股票完成过户之日，放弃持有的全部公司股份对应的表决权。

    记者注意到，四川昱铭耀成立于2022年2月15日，截至公告披露日，尚未展开实际业务，无最近三年的财务报表数据。而四川昱铭耀的控股股东为深圳盛屯集团有限公司（以下简称“盛屯集团”），其直接和间接控制四川昱铭耀80%股权。

    定增输血缓解流动性

    据了解，本次定增认购部分募集资金总额不超过6.5亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。

    定增预案显示，在本次募集资金使用的必要性方面，神力股份表示，主要是满足公司业务发展需求，降低公司资产负债率、改善公司财务状况，增强公司资金实力、提升研发能力。其中，公司提到“公司正常运营和持续发展所需营运资金快速增加，需要投入大量流动资金”以及“降低公司资产负债率，提高短期偿债能力”。

    根据最新的一季度报，截至2022年3月末，神力股份期末现金及现金等价物余额为2.14亿元，而公司短期借款及一年内到期的非流动负债合计约6.61亿元。从流动负债占比情况来看，流动负债占总负债比重约97.52%。

    透镜公司研究创始人况玉清向《证券日报》记者表示：“从神力股份目前的财务数据来看，公司短期偿债压力较大。通过定增方式向公司注入不超过6.5亿元资金，可以缓解公司流动性。如果未来新控股股东和公司在业务上能够协同整合，拓展新业务机会，提升运营效率，对化解流动性困难是非常有帮助的。”

    记者了解到，四川昱铭耀的控股股东盛屯集团主要从事对外投资业务。旗下控制的A股上市公司盛屯矿业和盛新锂能，涉及新能源金属、稀土、锂盐领域。神力股份及子公司主要从事电机（包括电动机和发电机）定子、转子冲片和铁芯，以及安检仪器设备研发制造、智能安防系统集成以及军工装备制造及配套业务的研发、生产和销售。公司产品广泛应用于风电电机领域。

    盘古智库高级研究员江瀚在接受《证券日报》记者采访时表示：“风电目前面临着弃风问题，需要新能源产业作为下游基础支撑。从产业布局来说，盛屯矿业和盛新锂能处于新能源上游，神力股份处于风电上游，其下游为电机企业，存在一定的产业关联度。如果打通了产业链，就可以通过产业协同推动新能源储能市场的发展。”

（编辑 孙倩）