华夏幸福“兑抵接”类债务累计兑付现金近20亿元 2022年一季度净现金流及净利润实现转正

    本报记者 赵学毅 见习记者 张晓玉

    4月30日，华夏幸福发布2021年年度报告和2022年一季报。2021年公司实现营收431.81亿元，同比下降57.33%；归属于上市公司股东的净利润亏损390.3亿元。2022年一季度，公司净现金流及净利润均实现转正，实现营业收入41.82亿元，同比减少47.39%；实现归母净利润27.75亿元；经营活动产生的现金流量净额3.12亿元。

    中钢经济研究院首席研究员胡麒牧在接受《证券日报》记者采访时说道：“去年华夏幸福受债务危机影响业绩大幅下降，不过从债务重组的进展来看，在与债权人达成共识的情况下，公司一是抓住信贷政策放松的窗口积极处理资产提升运营效率，二是向内挖潜降低运营成本，因此一季度实现了扭亏为盈。”

    在IPG中国首席经济学家柏文喜看来，“华夏幸福去年业绩可能主要依靠园区业务收入而来，开发性业务应该更多的处于停滞状态。随着开发性业务的停滞与园区业务的停止拓展，很多不必要的运营费用与成本也得快速下降与削减，这应该是华夏幸福今年一季度现金流和净利润转正的主要原因。另外也可能与华夏幸福在出现危机后，公司对欠款的催收力度以及政府对此协调力度加大有关，从而导致现金流改善”。

    “兑抵接”类债务累计兑付现金近20亿元

    华夏幸福年报披露，公司已启动第二批现金兑付安排，分批向已签署《债务重组协议》的相关债权人进行现金兑付，兑付总金额为14.16亿元。这是华夏幸福债务重组计划实施以来，自今年2月22日首次现金兑付后对“兑抵接”类债权人实施的第二次现金兑付，两次现金兑付金额累计近20亿元。

    资产出售方面，华夏幸福已完成丰台和国际业务部分地产项目公司股权及永清产业新城和广阳产业新城平台公司股权转让协议的签署，并按照协议正在推进后续相关安排。

    据梳理，2021年2月，华夏幸福在各级政府的大力支持下，成立华夏幸福金融债权人委员会，在省市政府及专班的指导和支持下，拟定了《债务重组计划》，并于2021年10月8日披露了《债务重组计划》的主要内容。2021年12月9日，金融机构债权人委员会表决通过《债务重组计划》。截至公告日，华夏幸福实现债务重组金额共计1061.87亿元，相应减免债务利息、豁免罚息94.01亿元。

    华夏幸福相关负责人对记者表示，“目前，公司正在省市政府及专班的指导下努力克服疫情影响，按照整体计划有序推进债务重组协议签署、资产出售等《债务重组计划》落地实施相关事宜。在全力推进《债务重组计划》保障公司可持续经营的同时，公司将时刻不忘‘发展’主线。立足于园区运营、产业招商等核心能力，结合当前宏观环境和行业趋势，不断探索战略转型方向，主动谋划战略调整，实现从重资产模式向轻重结合模式的转型”。

    推动存量资源盘活完成44329套住宅交付

    2021年除了推动债务兑付外，华夏幸福还通过狠抓在途回款、推动增量回款、加快项目销售等措施，大力推动住宅项目销售、全力推进产业新城回款。

    公告显示，房地产业务上，华夏幸福积极通过多种方式保障工程交付，推动完成了54个项目/44329套/494.7万平米住宅保质保量交付。积极开展有序经营、推动住宅项目复工复产，完成148个项目，2154万平米复工复产。同时，积极梳理现存资产，全面盘清家底，推动存量资源盘活，有效保障可持续经营。

    2021年受限于产业新城业务相关投资缩减以及受多方因素导致的企业投资意愿变化等原因，产业发展相关业务明显承压。在此情况下，华夏幸福方面表示，公司与合作地方政府、入园企业等各相关方积极沟通，实现大部分产业新城有序运转，积极谋划推动产业发展、逐步开展轻资产招商。2021年各区域努力推动产业项目开工复工，全年实现新开工项目40个，复工项目498个。在产业新城建设方面，完成152个建设项目复工，涉及27个区域。

    值得一提的是，华夏幸福一方面对外稳经营，一方面对内降费增效。年报显示，2021年华夏幸福在确保核心骨干团队人员稳定的基础上，匹配发展战略、聚焦核心业务，采取了组织层级精简、核心管理层降薪等措施，全力压降各项管理类费用支出。公告显示，2021年华夏幸福整体计入管理费用的职工薪酬同比下降13%，2022年一季度管理费用同比下降35%，其中职工薪酬同比下降41%。

    对于未来的发展规划，华夏幸福董事长王文学表示，“第一，要以机制创新，激活企业的经营活动，加强合作，共建共享；第二，要以债务化解和保交房为基础，保证企业可持续发展，确保交好房，化好债；第三，要以产业新城业务重构为抓手，重塑企业发展战略。包括逻辑重构、业务重构、价值链重构、组织重构、机制重构、治理重构、估值重构；第四，要以资产经营管理作为公司总资源池、总战略预备队；第五，要以投资管理为核心，构建投资管理、预算管理、资金管理、成本管理和集中采购管理‘五位一体’的投资管理体系”。

（编辑 才山丹）