三次延期回复问询函 *ST金泰有何难言之隐？

    本报记者 赵彬彬

    2月26日，*ST金泰公告称，将继续延期不超过5个交易日回复上交所的《问询函》。自2022年1月28日收到上交所《关于*ST金泰业绩预告相关事项的问询函》后，*ST金泰先后于2月12日、2月19日两次延期回复，本次公告已是公司第3次延期回复上交所问询函了。

    一再延期回复的背后，*ST金泰到底有何难言之隐？抱着这样的疑惑，《证券日报》记者多次拨打公司电话进行询问，却一直未有人接听。

    突然转让债权为了啥？

    问询函中，一起涉及2000万元的债权转让交易受到上交所明确关注。上交所要求*ST金泰补充披露该笔债权的形成原因、以前年度财务处理和列报；说明债权受让方是否为公司、控股股东或董监高的关联方，明确说明债权转让是否真实、合理；说明债权转让对公司的具体财务影响，相关损益是否计入非经常损益。

    《证券日报》记者对上述相关信息梳理后发现，该笔债权是*ST金泰收购麦凯智造的履约保证金。2019年2月份，*ST金泰筹划收购麦凯智造51%的股权。按照协议约定，麦凯智造的法定代表人陈治宇将其持有的麦凯智造168.6万股股份质押给*ST金泰，*ST金泰向陈治宇支付2000万元履约保证金。后来该交易终止，但陈治宇并未返还公司支付的2000万元履约保证金。

    2021年5月份，双方签署《备忘录》，陈治宇承诺，在2021年12月31日前向公司归还2000万元欠款，并按年化10%的收益给予补偿。

    2021年9月份，公司将持有的陈治宇2000万元债权本金、按年化10%计算的补偿金（暂计算至2021年9月26日的补偿金为433.33万元）及其权利（陈治宇以其持有的麦凯智造168.6万股股份为2000万元以及利息、违约金、损害赔偿金、质押股权保管费用和实现质权的费用等一切权利履行所做的质押担保）转让给中维泓公司，并于2021年12月份收到债权转让款2000万元。

    值得注意的是，1月28日，公司声称因受疫情影响，中维泓公司暂无法配合会计师履行审计程序，后续会计师履行审计程序后，如认为上述交易不具有商业合理性，可能会对公司2021年扣非前及扣非后的净利润产生较大影响，存在公司净利润为负值、公司股票被终止上市的风险。

    一位不愿具名的审计人士告诉《证券日报》记者，通过转让债权收回资金，可以减少或避免计提，从而影响公司利润。此前就有上市公司通过虚构保理业务，减少计提坏账准备，从而影响公司利润的案例发生。在“保壳”的紧要关头，不排除一些公司欲借债权转让实现债权“假出表”的可能性。

    或面临退市风险

    在发布收到上交所问询函的当日，公司还发布了可能会被终止上市的风险提示公告。

    公告称，因2020年度经审计归属于上市公司股东扣非前和扣非后的净利润均为负值，且公司2020年度经审计的营业收入低于1亿元，2021年4月27日起公司股票被上交所实施退市风险警示。若公司2021年度经审计归属于上市公司股东扣除非经常性损益前或后的净利润为负值，且公司2021年度经审计的营业收入低于1亿元，或者公司出现第9.3.11条所列其他任一情形的，公司股票将面临被交易所终止上市。

    尽管*ST金泰公告称，经公司初步测算，2021年度实现营业收入6000万元，扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入为5800万元，净利润为650万元，扣非后净利润为600万元。

    鉴于公司2021年财务数据对公司股票是否会终止上市具有重大影响，上交所要求公司进一步核实并补充披露营业收入、利润大幅增长的原因及合理性；补充披露各类产品收入、成本、利润明细情况，前五大客户和供应商具体情况；收入的确认政策和依据以及未计提大额信用减值损失及汇兑损失的原因和具体情况。

    值得注意的是，截至2021年底，前文所述债权为2-3年。根据公司2013年*ST金泰变更会计估计公告，公司对于应收账款2-3年的坏账计提比例为40%。若据此计算，该笔2000万元债权需计提800万元。

    上交所要求年审会计师充分关注净利润等披露的真实性、准确性、完整性，保持合理的职业怀疑，制定必要、可行、有针对性的审计计划及程序，详细记录相关事项，严格履行质量控制复核制度，发表恰当的审计意见，并对公司非经常性损益披露等情况审慎发表专项意见。

    上交所上市公司管理二部强调，若*ST金泰存在通过虚假业绩实现净利润转正、规避终止上市的情形，将在公司2021年年报披露后，视情况及时提请启动现场检查等监管措施。如根据最终现场检查结果，公司扣除相关影响后，触及终止上市情形，交易所将依法依规对公司做出终止上市的决定，并对公司及有关责任人予以纪律处分。