“妖股”*ST澄星上演“最后的疯狂” 停牌核查后对上交所问询回复再延期

    本报记者 贾丽

    19个交易日内11个涨停！*ST澄星被冠以虎年开年“最强妖股”封号。

    自2022年1月28日起至2月24日收盘，*ST澄星累计11个交易日涨停，实现六个连板，股价从每股5.7元到9.7元，期间累计涨幅达70.18%。

    2月7日，上交所对*ST澄星股价异动发出问询函，要求公司结合对恶意炒作，监事、高级管理人员和相关方的股票交易等情况予以说明。

    2月24日晚间，*ST澄星发布公告称，因公司股票交易异常波动，停牌核查。

    北京市人大常委会立法咨询委员会特聘委员杨兆全接受《证券日报》记者采访时表示：“在多重负面消息及诉讼之下，公司股价短期内连续涨停，表明存在人为炒作的可能性。大起大落的过程中，不少投资者会损失惨重，同时涉及大股东占用资金，受损投资者有望索赔弥补损失。若经过核查，存在人为操纵市场等违法行为，监管部门会持续介入调查。”

    深陷控股股东和自身流动性危机

    对于深陷大股东澄星集团债务困局的*ST澄星来说，停牌核查可谓雪上加霜。

    2月8日，*ST澄星公告称，因控股股东澄星集团不能清偿到期债务，且负债数额巨大，资产不足以清偿全部债务，明显缺乏清偿能力，澄星集团重整程序已正式开启。

    实际上，澄星集团的流动性危机自两年前就走向公开化。由于澄星集团在实业投资上扩张步子迈得太大，资金需求主要靠企业发债解决，遇到集中兑付时资金存在较大压力，加之近两年民营企业再发债困难，导致流动资金紧张。

    为了缓解资金压力，澄星集团将其所持有的*ST澄星25.78%的股份全部质押。同时，截至2021年末，澄星集团仍存在对*ST澄星本息合计22.39亿元的资金占用，尚未归还。

    不仅如此，*ST澄星自身也面临多起诉讼。根据最新公告，截至目前，公司累计涉案金额为24亿元，其中重大诉讼（仲裁）金额为22亿元。公司及子公司共有34个银行账户冻结，冻结金额为984万元。2021年11月9日，债权人江阴市建筑装璜制品厂以公司不能清偿到期债务为由向法院申请对其破产重整。这犹如悬在*ST澄星头上的“达摩克利斯之剑”。根据上交所相关规定，如果被宣告破产，公司股票将被终止上市。

    此外，因涉嫌信息披露违法违规，监管部门对澄星集团及*ST澄星进行立案调查，并于今年1月份认定公司内部控制存在重大缺陷，对核心高管给予通报批评、公开谴责等不同程度的处分。

    自救还是等待“救世主”？

    澄星集团所持被质押的*ST澄星股份，于今年1月份和2月份两次被司法拍卖，纵使标的股份已折价20%，依旧因无人出价而流拍。显然，*ST澄星还未等到“救世主”。

    对于能否自救，杨兆全表示：“申请破产重整后，需要公司提出重整方案并获得债权人会议批准。通过债权人放弃债权或者延长债务期限，降低公司偿债压力。同时公司进入重整后的经营状况，都将决定其能否转危为安。”

    虽然*ST澄星预计去年净利润为13.56亿元至20.17亿元，但根据2021年三季报，*ST澄星归属于上市公司股东的净资产为-3.83亿元，同时公司资产负债率已达到100%，短期偿债压力仍十分巨大。

    “从其财务状况来看，*ST澄星截至三季度仅流动负债就高达48.78亿元，还有大量借款，账上几乎已无资金，严重资不抵债。”第三方研究机构透镜公司研究创始人况玉清表示。

    他认为，“在面临大量被起诉案件未判决、净资产短期内难以由负转正的情况下，仅依靠主营收入带来净利大增从而弥补净资产亏损的可能性很低，*ST澄星很难靠自己独立走出困境。”

    *ST澄星分别在去年12月份、今年1月份及2月份收到上交所关于司法拍卖、业绩预告及财务数据相关事项的问询函。

    2月25日晚间，*ST澄星发布公告称，公司及大股东澄星集团正积极配合中国证监会对其的立案调查。公司预计对上交所的问询将延迟在3月5日前回复。

（编辑 上官梦露）