华夏幸福董事会审议通过债务重组议案 清偿债务“五步走”

    本报记者 李春莲

    见习记者 张晓玉

    12月27日晚间，华夏幸福发布公告称，公司董事会审议通过《关于实施债务重组的议案》，就《华夏幸福债务重组计划》中涉及的债务重组交易的相关事项进行审议并授权。

    根据公告披露的内容，华夏幸福的债务重组协议主要涉及“带”“展”“兑”“抵”“接”几大部分。其中，“带”即出售资产带走金融债务约500亿元，主要分为两个方式：一是出售项目公司自身金融债务，随项目公司股权出售一并带走转出华夏幸福，由项目公司依据债务重组协议约定还本付息；二是出售项目公司，通过债务置换方式，有条件承接华夏幸福统借统还的金融债务，具体置换方式由华夏幸福、可出售项目公司的收购方、相关金融债权人具体协商。

    “展”即优先类金融债务展期或清偿约352亿元。其中，应收账款质押和实物资产抵押的金融债务，维持原财产担保措施不变。如若实物资产抵押相关担保物被处置或出售的，所担保债权可在担保物处置或出售价款范围内优先清偿；应收账款质押的，按年度分期按比例偿还。与房地产开发建设等业务相关的开发贷，由相关金融机构维持开发贷余额不变，利率下调，存量项目逐步销售偿还，新增项目逐步投放。

    “兑”即出售资产回笼资金中，约570亿元用于兑付金融债务。

    “抵”即以持有型物业等约220亿元资产设立信托，以信托受益权份额抵偿约220亿元金融债务。

    “接”即剩余约550亿元金融债务由华夏幸福承接，逐步清偿。

    中钢经济研究院首席研究员胡麒牧在接受《证券日报》记者采访时表示：“《债务重组计划》大幅减轻了华夏幸福的当期集中偿债压力，同时通过多种方式降低了负债成本，延长了债务期限。一方面，解除了公司当期破产的警报；另一方面，有利于公司通过优化资产和负债结构逐步恢复偿债能力，减少债权人损失。”

    华夏幸福方面表示，公司处于债务重组计划实施的重要阶段，签署债务重组协议是实施《债务重组计划》的重要环节。债务重组协议签署后，将对公司财务状况和经营成果产生积极影响，有助于减轻公司债务压力，改善公司财务状况。当前，金融机构债权人委员会已于2021年12月份表决通过该计划。目前公司正在积极推进债务重组协议洽谈、签署等《债务重组计划》有关事项的落地。

    中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林在接受《证券日报》记者采访时表示：“债务重组方案已获华夏幸福金融机构债权人委员会表决通过，意味着重组方式已尘埃落地。此次债务重组，各方都有退让，都拿出了诚意，最终解决了问题，实属不易。随后债权的履行情况，关键要看资产的变现情况，因为现金只能解决一部分问题。其他房地产企业在遭遇类似问题时，这份重组方案也会成为一份范例蓝本，成为解决企业债务危机的重要参考。”