合力泰孙公司拟增资扩股 上市公司或失去控制权

    证券时报记者 赵黎昀

    近年来业绩表现不佳的合力泰（002217），拟将孙公司挂牌增资扩股引入战投，或失去对其控制权。

    孙公司拟挂牌增资扩股

    7月26日晚间，合力泰公告称，公司控股孙公司无锡蓝沛新材料科技股份有限公司（下称“无锡蓝沛”）拟通过产权交易所以公开挂牌方式增资扩股引入投资者。

    合力泰持有控股子公司江西合力泰科技有限公司（下称“江西合力泰”）86.84%股权，江西合力泰持有无锡蓝沛51.79%股权，因此无锡蓝沛为公司控股孙公司。据披露，无锡蓝沛成立于2012年8月，近年来，该公司持续处于亏损状态。2020年和2021年上半年，公司分别实现营业收入2.14亿元、5649.1万元，净利润亏损1.16亿元、5194.58万元。

    合力泰表示，无锡蓝沛将通过产权交易所公开挂牌交易，挂牌价格以第三方评估机构确认的标的公司全部权益评估价值为参考依据，最终交易价格以产权交易所确认的实际成交价为准。以2020年12月31日为评估基准日，无锡蓝沛股东全部权益评估值为6.41亿元，增值率90.1%。以无锡蓝沛现有股份数2.86亿股测算，合2.241元/股。参照无锡蓝沛上一轮增资单价，本次拟挂牌单价为2.26元/股。本次增资拟引进1名投资者，接受投资者以联合体进行投资，联合体不超过12名。本次增资扩股将通过公开挂牌方式进行，目前尚无法确定交易对方。公司将根据公开挂牌进展情况，及时披露交易对方及相关后续进展情况。

    本次拟融资约4亿元至7亿元，新增注册资本约1.75亿元至3.09亿元。本次增资完成后，公司控股子公司江西合力泰对无锡蓝沛的持股比例将由51.79%降为24.82%至31.95%，公司可能失去对无锡蓝沛的控制权。

    此外，本次增资后，无锡蓝沛债权债务由无锡蓝沛继续享有和承担。增资后的新老股东按其所持有的股权比例承担相关的义务并享受相应的权利。截至目前，公司为无锡蓝沛（含其下属公司）提供借款本金余额为1.69亿元，无锡蓝沛应在增资扩股工商变更前归还上述全部借款及利息。

    同时，截至目前，公司为无锡蓝沛（含其下属公司）融资借款提供担保余额为699.41万元，上述融资借款最迟到期日为2021年9月1日，上述担保在有效期内正常履行，本次增资完成之前，公司不再为无锡蓝沛（含其下属公司）提供新的担保；若本次增资完成后公司失去对无锡蓝沛的控制权，公司也不再为无锡蓝沛（含其下属公司）提供担保。

    经营情况不乐观

    作为集开发、设计、生产、销售为一体的液晶显示、触控模组、智能硬件产品的制造商和方案商，合力泰近年来的生产经营情况不乐观。

    2020年，该公司实现营业收入171.53亿元，同比减少7.93%；净利润亏损31.19亿元，同比减少401.88%，亏损金额超出前期业绩预告净利润预计下限9.42%；扣非净利润亏损33.21亿元，同比减少627.85%。同时，公司经营活动产生的现金流量净额为-4.55亿元，同比减少148.39%。

    此前在2020年10月，合力泰就公告拟通过产权交易所公开挂牌转让持有的珠海晨新科技有限公司（下称“珠海晨新”）100%股权、深圳业际光电有限公司（下称“业际光电”）100%股权以及东莞市平波电子有限公司（下称“平波电子”）100%股权。合力泰表示，此次转让子公司股权主要为优化业务布局，提高资产运营效率，回笼投资资金。不过，7月10日合力泰进一步公告，基于业际光电业务规划调整，经公司管理层决策，公司拟终止业际光电100%股权挂牌转让有关事项。而此前在6月5日，公司也表示基于生产经营需要，经管理层决策，拟终止珠海晨新挂牌出售事宜。

    对于此番孙公司拟挂牌增资扩股事项，合力泰表示，无锡蓝沛拟通过增资扩股方式引入投资者，有利于其引入战略合作者及战略资源；符合其发展战略和股东利益，不存在损害无锡蓝沛及上市公司全体股东利益的情形。